当今金融市场上可用的产品和服务组合足以使专家们都感到困惑，而且很少有产品像可变年金一样在公共和专业论坛上引起如此大的争议。 许多经纪人和计划者将它们视为必不可少的退休计划工具，而其他金融专家则警告消费者，应不惜一切代价避免使用它们。
这个问题没有黑白的答案，但是在做出决定之前，您需要了解这些投资的优缺点。
可变年金的优点
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他们不受缴费限制。
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他们的钱增加了递延的税款。
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许多州保护他们免受债权人的侵害。
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他们免于遗嘱认证。
可变年金的缺点
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他们最终可能产生大量税收。
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他们通常会收取高额费用。
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它们是如此复杂，以至于拥有它们的许多人都不理解它们。
可变年金如何运作
年金变动的问题之一是很难理解其运作方式。
至于它们是什么，可变年金是一种退休帐户。 该帐户的所有者拥有一个投资基金，该基金打算在退休后提供固定的每月收入，该金额应取决于为该帐户选择的投资价值的波动。
就复杂性而言，可变年金可能仅次于可变人寿保险。 它们类似于固定的和索引的表亲，因为它们是以递延税金形式增长的合同发行，而不管它们是放置在个人退休帐户（IRA）还是其他递延税金的退休计划中。
对于合同持有人在59½之前采取的分配，将有10％的提早提取罚款，但死亡，伤残或其他因素除外。
但是，可变合同的独特之处在于它们提供了一组预选的共同基金子帐户，您可以在其中分配所支付的保险费。 资金的价值随市场而涨跌，没有本金保证。
大多数可变产品还包含生死保险金，可保证最低账户价值或收入来源（见下文）。
但是，即使这些信息也不足以让您做出有根据的购买决定。 您还需要了解这些独特产品的优缺点。
可变年金可以长期提供较高的回报，但是在您进行投资之前，最好先了解此金融产品的税收待遇。
可变年金的优势
可变年金可以提供一揽子收益，这在很大程度上是当今市场上任何其他类型的金融产品所无法比拟的。 他们的主要卖点包括：
无限贡献
如前所述，可变年金内可以存入的资金数量没有限制。 因此，它们在寻求避税的富裕投资者中很受欢迎。 （大多数运营商都限制了首次购买。）
递延税款
像所有其他形式的年金一样，可变年金在递延税的基础上逐年增长。 分配在当年应纳税。
保险保障
如今，大多数可变合同都提供了一系列生死攸关者，这些人承诺可以保证获得稳定的收入或最低账户价值。
享受生活津贴的人会根据子帐户的假设保证增长率支付保证收入。 即使子帐户低于此增长率，您仍将获得此支出。
典型的身故受益人向受益人承诺三个因素中最大的一个：当前合同价值，合同周年日之际的最高价值或基于保证的假设增长率的价值。
高回报的潜力
将钱存入股票子账户并存入资金20年或更长时间的人们可能会比其他任何类型的年金获得更高的投资回报率。
大多数可变合同还提供基本的资金管理服务，例如定期重新平衡。
许多可变合同中可用的固定帐户通常高于可比的固定产品提供的利率。
避免遗嘱认证
与固定年金和指数年金一样，可变年金合同无条件地免除遗嘱认证。 这使受益人能够迅速获得金钱。
债权人保护
尽管该收益因州而有所不同，但许多州要求债权人不能附在可变或其他类型的年金合同中的资金。
初始奖金和高保证率
许多可变年金合同会立即支付支付给该合同的钱，或者它们可能会提供一个美元成本平均程序，该程序对初始余额支付高固定利率，然后将其转移到您选择的子帐户中设定的时间段，例如六个月或十二个月。
可变年金的缺点
尽管年金具有多种用途，但对所有人而言，它并不是万能的，确实有一些实际的局限性。
成本基础差
与股票或其他证券不同，可变年金在继承时不会增加成本基础。 受益人将对自首次购买之日起增加的全部合同价值纳税。
税收待遇不佳
尽管可变合同直到退休后才递延税款，但与传统的个人退休账户和合格计划相比，它们要施加相同的10％提早提款罚款。
这些合同的所有分配都应作为普通收入征税，除非该合同放在罗斯IRA中。
对不支付股息的指数基金进行类似的长期投资可能会产生类似的增长，但总流动性和对长期收益的税率较低。
高额费用
可变年金是市场上最昂贵的金融产品之一。 它们带有无数的费用，包括死亡率和费用费用，共同基金子帐户管理费，合同维护费以及其他杂项费用。 在合同中进行了一定数量的交易后，某些合同将收取交易费。
享有生死保险的人还从合同余额中扣除定期费用。
大多数合同还附有大量的后端投降费用计划，该计划可能不会过期10年或更长时间。
复杂
如前所述，可变年金是当今可用的最复杂的金融工具之一，它们的市场销售情况不佳，销售人员和消费者都对它们不了解。
底线
可变年金可以为您提供收益，而这些收益将需要多种其他类型的投资和帐户的组合才能重复。 但是，您需要对它们的缺点进行彻底的教育。
这些产品的价值只能根据您的税务状况，投资和退休目标以及时间范围来评估。
