方差与协方差：概述
方差和协方差是统计和概率论中经常使用的数学术语。 方差是指数据集在平均值附近的分布，而协方差是指两个随机变量之间方向关系的度量。
除了它们在统计中的一般用法外，这两个术语对投资者也具有特定的含义，指的是在股票市场和资产配置中进行的度量，这两个术语都在下面指出。
- 在统计中，方差是数据集在平均值附近的分布，而协方差是两个随机变量之间方向关系的度量。 金融专家使用方差来衡量资产的波动性，而协方差描述的是一段时间内与不同变量相比，两种不同投资的回报。投资组合经理可以通过购买对一个资产负协方差的投资来最大程度地降低投资者投资组合中的风险。另一个。
方差
方差在统计数据中用于从其平均值描述数据集之间的差异。 通过找到与期望值的平方偏差的概率加权平均值计算得出。 因此，方差越大，集合中的数字与均值之间的距离就越大。 相反，方差越小意味着集合中的数字越接近均值。
连同其统计定义一起，术语“差异”也可以在财务环境中使用。 许多股票专家和财务顾问使用股票的方差来衡量其波动性。 能够表达给定股票的价值可以从单个数的平均值中走出的距离是一个非常有用的指标，它可以说明特定股票带来了多少风险。 具有较高方差的股票通常具有较高的风险，并且具有较高或较低回报率的潜力，而具有较小方差的股票则风险较小，这意味着它将具有平均回报率。
协方差
协方差是指两个随机变量相互比较时如何变化的度量。 但是，在金融或投资环境中，术语“协方差”描述了一段时间内与不同变量相比时两种不同投资的收益。 这些资产通常是投资者投资组合中的可出售证券，例如股票。
正的协方差意味着两个投资的收益倾向于同时上升或下降。 另一方面，相反或负的协方差意味着收益将彼此远离。 因此，当一个上升时，另一个下降。
协方差可以衡量两个变量的运动，但不能表示这两个变量相对于彼此的运动程度。
协方差也可以用作使投资者的投资组合多样化的工具。 为此，投资组合经理应寻找相互之间具有负协方差的投资。 这意味着，当一项资产的收益下降时，另一项（相关）资产的收益上升。 因此，购买具有负协方差的股票是最大程度降低投资组合风险的好方法。 可以预期，股票表现的极端高峰和低谷将相互抵消，从而使多年来的回报率保持稳定。
