什么是风险投资基金？
风险投资基金是投资基金，用于管理寻求在具有强大增长潜力的初创企业和中小型企业中寻求私募股权的投资者的资金。 这些投资通常被认为是高风险/高回报的机会。
过去，风险资本投资只有专业的风险资本家才能使用，尽管现在合格的投资者具有更大的参与风险资本投资的能力。
了解风险投资基金
风险资本是一种股权融资，可使企业家或其他小公司筹集资金。 风险投资基金是私募股权投资工具，旨在根据公司的规模，资产和产品开发阶段，对具有高风险/高回报特征的公司进行投资。
风险投资基金与共同基金和对冲基金的不同之处在于，它们专注于特定类型的早期投资。 所有接受风险投资的公司都具有高增长潜力，高风险且投资期很长。 风险资本基金通过提供指导并经常担任董事会席位，在其投资中发挥更加积极的作用。
风险投资基金的投资组合收益类似于杠铃投资方法。 这些基金中有许多在各种年轻的初创公司上都是小赌注，他们相信至少有一个会实现高增长，并最终以相对较高的回报奖励该基金。 这使该基金可以减轻某些投资将折叠的风险。
风险投资公司和基金
风险资本家和风险资本公司为从互联网公司到生物技术和点对点金融公司的所有不同类型的业务提供资金。 他们通常会开设一个基金，从高净值个人，公司和其他基金中吸收资金，然后将这些资金投资到一些规模较小的初创公司中。
风险投资基金筹集的资金比以往任何时候都多。 根据金融数据和软件公司PitchBook的数据，到2018年底，风险投资行业向美国初创企业投资了1, 309亿美元。PitchBook报告称，该年度的风险投资交易总数为8, 948笔，创历史新高。 年度最大的两项交易包括对Epic Games的13亿美元投资，以及Instacart的8.71亿美元F轮融资。
该报告还提到了基金规模的增加，中位数基金规模达到了约8, 200万美元，而11家基金在年底关闭时的承诺资金为10亿美元，其中包括Tiger Global，Bessemer Partners和GGV的承诺。
重要要点
- 风险投资基金管理着希望在初创企业和中小型企业中拥有私募股权的投资者的资金。与共同基金和对冲基金不同，风险投资基金专注于早期投资以及有风险的高成长公司，风险投资资金被视为种子资金或早期资本。 当投资组合公司退出时，无论是通过IPO，合并还是收购，投资者都会获得回报。
经营风险投资基金
根据投资时业务的成熟程度，风险资本投资被视为种子资本，早期资本或扩张阶段融资。 但是，无论投资阶段如何，所有风险投资基金的运作方式都大致相同。
风险资本投资被视为种子资本或早期资本。
像所有基金一样，风险投资基金必须在进行任何投资之前筹集资金。 向该基金的潜在投资者提供招股说明书，然后向该基金承诺资金。 基金的运营商会召集所有作出承诺的潜在投资者，并最终确定个人投资金额。
从那里，风险投资基金寻求有可能为其投资者带来正回报的私募股权投资。 这通常意味着该基金的一名或多名经理审查数百项业务计划，以寻找潜在的高成长公司。 基金经理根据招股说明书和基金投资者的期望做出投资决策。 进行投资后，该基金每年收取约2％的管理费，有些基金可能不收取费用。 管理费有助于支付普通合伙人的薪水和费用。 有时，大笔资金的费用只能从已投入的资本中收取，或者在一定年后才会减少。
风险投资基金收益
当投资组合公司退出IPO或并购时，风险投资基金的投资者可获得回报。 如果从出口中获利，除了年度管理费外，该基金还将保留一定比例的利润（通常约为20％）。
尽管预期收益会根据行业和风险状况而变化，但风险投资基金通常的目标是内部总收益率约为30％。
