如果一家公司有很高的营运资本，那么它就有足够的流动资金来履行其短期义务。 营运资金，也称为净营运资金，是公司财务中用于评估企业运营效率的流动性指标。 通过从公司的流动资产中减去公司的流动负债来计算。
流动资产是高度流动的资产，这意味着它们可以在一年内转换为现金。 通常，公司资产负债表上的当前资产分录包括手头现金的价值。 支票和储蓄账户； 以及有价证券，例如股票，债券和共同基金。 它还可能包括公司的存货（将在明年内出售）和应收账款，应收账款是尚未支付所提供商品或服务的客户所欠的债务。
当前负债数字包括公司在未来12个月内必须偿还的所有债务和支出。 短期债务，利息和税金，应付账款，用品和原材料的成本，租金，水电费和其他运营费用都是流动负债。
高营运资金的解释
如果一家公司的净营运资本很高，那么它的流动资产就足以满足其所有短期财务义务。 通常，公司的营运资金越高，越好。 高营运资金被认为是拥有良好发展潜力的公司的良好标志。
但是，一些非常大的公司实际上具有负营运资金。 这意味着他们的短期债务超过其流动资产。 通常，这种情况仅适用于在大多数情况下具有品牌知名度和销售能力可维持经营的大型公司。 这些大型公司有能力通过转移资金或通过购买长期债务来快速筹集额外资金。 即使他们的资产与长期投资，财产或设备捆绑在一起，他们也可以轻松地支付短期费用。
尽管大多数企业都努力保持一贯的正营运资本，但并不总是需要一个很高的数字。 在某些情况下，非常高的营运资金可能表明公司没有对剩余现金进行最佳投资，或者它忽略了以最大流动性为目的的增长机会。 尽管通常最好使用正数，但没有充分利用其资本的公司正在对自己和股东造成损害。 极高的净营运资金也可能意味着公司对库存的投资过高或拖欠债务的速度缓慢，这可能表示销售下降或运营效率低下。
分析营运资金
由于营运资本的数字会随着时间的推移以及企业之间的差异而变化很大，因此在更广泛的背景下分析此指标很重要。 在根据净营运资金评估财务稳定性时，必须考虑给定业务的行业，规模，发展阶段和运营模式。
在某些行业中，例如零售业，必须有大量的营运资金来维持全年的平稳运营。 在其他情况下，如果企业具有一致的收入和支出以及稳定的业务模型，则可以用相对较低的营运资金来运营而不会出现问题。
流动资产和流动负债数字每天都在变化，因为它们基于12个月的滚动期。 因此，净营运资金数字也会随着时间而变化。 这项指标每年的变化尤为重要，因为上升或下降趋势表明公司的财务前景比孤立的任何数字都更多。
