资产管理利用两种可用于产生收益的主要投资策略：主动资产管理和被动资产管理。 主动资产管理的重点是跑赢标准普尔500指数等基准，而被动管理则旨在模仿特定基准指数的资产。
解释被动资产管理和主动资产管理之间的区别
实施积极资产管理策略的投资者和投资组合经理旨在通过买卖股票，期权和期货等证券来跑赢基准指数。 主动资产管理涉及分析市场趋势，经济和政治数据以及公司特定新闻。 在分析了这些类型的数据之后，活跃的投资者购买或出售资产。 积极的管理者旨在产生比反映指数中所列证券持有量的基金管理者更高的回报。 通常，对活跃投资组合和基金评估的管理费很高。
顾问见解
EACFP®的Kevin Michels
犹他州德雷珀 Medicus Wealth Planning
许多共同基金使用主动管理。 例如，投资美国大型公司的共同基金很可能会使用标准普尔500指数作为基准。 该基金的目标是跑赢标普500指数的表现。该基金将通过聘请一名经理和一组分析师来做到这一点。 基金经理将挑选他认为会跑赢标准普尔500指数的股票。
通常，由于您要为基金经理的专业知识付费，因此您需要花更多的钱来投资积极管理的基金。
被动管理通常通过跟踪基准的ETF或指数共同基金来完成。 目标是使基准收益（例如S&P 500）与之相称。通常，采用被动管理的成本要便宜得多，因为您不需要为他们的专业知识付钱给经理。
与主动资产管理相反，被动资产管理涉及购买基准指数中持有的资产。 被动资产管理方法分配类似于市场指数的投资组合，并应用与该指数相似的权重。 与主动资产管理不同，被动资产管理旨在产生与所选指数相似的回报。
例如，SPDR S&P 500 ETF信托（SPY）是针对长期投资者的被动管理型基金，旨在反映S&P 500指数的表现。 SPY的经理通过购买标准普尔500指数中持有的大盘股票来被动管理交易所交易基金（ETF）。 与主动管理基金不同，SPY由于其被动投资策略和低周转率而具有较低的费用率。
