什么是投资组合？
投资组合是一组金融资产，例如股票，债券，商品，货币和现金等价物，以及与之对应的基金，包括共同基金，交易所买卖基金和封闭式基金。 投资组合还可以包含非公开交易的证券，例如房地产，艺术品和私人投资。 货币市场帐户充分利用此概念来正常运行。
投资组合直接由投资者持有和/或由金融专业人士和理财经理进行管理。 投资者应根据其风险承受能力和投资目标构建投资组合。 投资者也可以出于多种目的拥有多个投资组合。 这一切都取决于一个人的投资目标。
选择投资以填充投资组合时，应同时考虑风险承受能力和时间跨度。
了解投资组合
可以将投资组合视为饼图，将其分成不同大小的片段，代表各种资产类别和/或投资类型，以完成适当的风险收益投资组合分配。 可以使用许多不同类型的证券来构建多元化的投资组合，但是股票，债券和现金通常被视为投资组合的核心组成部分。 其他潜在资产类别包括但不限于房地产，黄金和货币。
风险承受能力对投资组合分配的影响
尽管财务顾问可以为个人开发通用的投资组合模型，但投资者的风险承受能力应对投资组合的外观产生重大影响。
例如，一个保守的投资者可能偏爱具有大型价值股票，基础广泛的市场指数基金，投资级债券以及流动性，高等级现金等价物的投资组合。 相反，容忍风险的投资者可能会在积极进取的大型股中增加一些小型股，从而承担一些高收益债券，并为其寻找房地产，国际和其他投资机会投资组合。 一般而言，投资者应尽量减少对证券或资产类别的波动性感到不安的风险。
重要要点
- 投资组合是一篮子资产，可以包括股票，债券，商品，货币，现金等价物以及与之对应的基金，房地产，艺术品和私人投资等非公开交易证券也可以包含在投资组合中。在组装和调整投资组合时，资产分配，风险承受能力和个人的时间范围都是至关重要的因素。
时间范围对投资组合分配的影响
与风险承受能力类似，投资者在建立投资组合时应考虑必须投资多长时间。 随着目标日期的临近，投资者通常应该转向更为保守的资产配置，以保护到那时为止已建立的投资本金。
例如，为退休储蓄的投资者可能计划在五年内离职。 尽管投资者对股票和其他风险证券的投资感到满意，但投资者可能还是希望将投资组合的大部分资产投资于债券和现金等较为保守的资产，以保护已经保存的资产。 相反，刚进入劳动力市场的个人可能希望将整个投资组合投资于股票，因为他们可能有数十年的投资时间，并且有能力克服某些市场的短期波动。
