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- 认沽期权如何运作？
- 什么时候看跌期权“赚钱”？
期权合约是一种金融衍生工具，代表持有人购买由作家出售的合同。 期权的“金额”描述了一种情况，该情况将衍生产品的执行价格与衍生产品的基础证券的价格相关联。 认沽期权既可以用在金钱上，也可以在金钱上，也可以不在金钱上。
货币看跌期权是一种其执行价格高于标的资产的市场价格的期权。
这意味着看跌期权持有人有权以高于当前交易价格的价格出售标的资产。
如果他们以市场价格买回股票，这可以立即获得利润，因此，看跌期权中的货币价格密切跟踪了基础货币的变化。
认沽期权如何运作？
认沽期权买方授予权利，但不承担义务，在其到期日或之前以预定的执行价格出售指定数量的基础证券。 另一方面，如果行使了相应的认沽期权，认沽期权的卖方或卖方有义务以预定的执行价格购买标的证券。
这与看涨期权相反，后者赋予期权持有人权利在到期前以指定行使价购买标的证券的权利。
认沽期权被用作下行保护，因为如果您拥有标的资产并且您有权以一定价格出售它，那么它实际上为您提供了保证的底价。 如果您认为基础价格下跌，也可以使用看跌期权来推测基础。 因此，如果标的股票实际上上涨了，看跌期权就可以在有限的风险下提供短期市场风险。
仅当基础证券在货币中时，才可以行使看跌期权。
认沽期权何时“赚钱”？
当基础证券的当前市场价格低于认沽期权的行使价时，认沽期权被视为货币（ITM）。 认沽期权是在货币中，因为认沽期权持有人有权以高于其当前市场价格的价格出售标的证券。 当有出售高于其当前市场价格的基础证券的权利时，出售权的价值至少等于出售价格减去当前市场价格的金额。
因此，货币看跌期权是行使价高于当前市场价格的期权。 持有ITM认沽期权的投资者在到期时意味着股票价格低于行使价，并且该期权可能值得行使。 认沽期权的买主希望股票的价格跌到足以低于认股权行使价的水平，以至少覆盖购买看跌期权的权利金。
认沽期权的行使价大于当前基础证券价格的金额被称为内在价值，因为认沽期权至少价值该金额。
