目录
- 利率基础
- 如何计算费率
- 预测中央银行利率
- 重大公告
- 预测分析
- 发生意外更改时
- 底线
影响外汇市场的最大因素是八家全球中央银行中任何一家的利率变化。
这些变化是对整个月观察到的其他经济指标的间接反应，它们可能会立即全力推动市场。 由于意外利率变化通常对交易者的影响最大，因此了解如何预测和应对这些动荡的举动可以带来更高的利润。
重要要点
- 外汇市场追踪不同货币对汇率的波动情况。影响这些汇率的主要因素之一是每个国家的相对利率。虽然通常可以使用经济模型预测利率，但新闻和意外公告可能会立即产生对汇率的影响，进而影响外汇价格。
利率基础
利率对于外汇市场中的日间交易者至关重要，因为回报率越高，所投资货币产生的利息就越多，利润也就越高。
当然，此策略的风险是货币波动，它可以大大抵消任何计息奖励。 尽管您可能总是想购买利率较高的货币（用利率较低的货币供资），但这样做并不总是明智的。
应对利率问题保持警惕，中央银行发布的任何有关利率的新闻也应谨慎对待。
如何计算费率
每个中央银行的董事会控制着其国家的货币政策以及银行可以相互借款的短期利率。 中央银行将加息以遏制通货膨胀，并降低利率以鼓励放贷并向经济注入资金。
通常，通过检查最相关的经济指标，您可以对银行的决定有很深的了解； 即：
- 消费者物价指数（CPI）消费者支出
预测中央银行利率
有了这些指标的数据，交易者可以汇总汇率变化的估计值。 通常，随着这些指标的改善，经济将表现良好，并且需要提高利率，或者如果改善很小，则保持不变。 同样，这些指标的大幅下降可能预示着降息以鼓励借贷。
在经济指标之外，可以通过以下方法预测利率决定：
- 留意主要公告分析预测
重大公告
中央银行领导人的重大公告往往在利率变动中起着至关重要的作用。 但是，由于对经济指标的反应，它们经常被忽略。 只要计划由八家中央银行中的任何一家的董事会公开讨论，通常都会提供有关该行如何看待通货膨胀的见解。
例如，2008年7月16日，美联储主席本·伯南克向内务委员会作了半年度的货币政策证词。 在正常会议上，伯南克将阅读一份有关美元价值的准备好的声明，并回答委员会成员的问题。
伯南克在声明和回答中都坚称，尽管对衰退的担忧正在影响所有其他市场，但美元仍处于良好状态，政府决心稳定美元。
声明会议之后，交易者广泛关注，由于交易积极，交易者预计美联储将加息，这给美元带来了短期反弹，为下一次利率决定做准备。
欧元/美元在一个小时的时间内下跌了44点（对美元有利），这使参与该声明的交易者获得了440美元的利润。
预测分析
预测利率决策的第二种方法是分析预测。 由于通常会预期利率会变动，因此经纪人，银行和专业交易员将已经就利率将达成共识。
交易者可以采用其中的四到五个预测（数值上应该非常接近）并将其平均以得到更准确的预测。
发生意外率变化时
无论交易员的研究水平如何好，或者在做出利率决定之前他们已经处理了多少数据，中央银行都可以实现意外的加息或降息。
发生这种情况时，交易员应该知道 市场将朝哪个方向发展 。 如果加息，货币将升值，这意味着交易者将购买。 如果降息，交易者可能会以更高的利率买卖货币。 一旦交易者确定了市场走势，就必须执行以下操作：
- 快行动！ 当惊喜来袭时，市场往往以闪电般的速度运动，因为所有交易者都在争先恐后地买卖（取决于涨价或降价）。 如果做得正确，快速采取行动可以带来可观的利润。 注意波动趋势的逆转 。 交易者的看法倾向于在首次发布数据时主导市场，但随后趋势很可能会沿其原始路径继续。
以下示例说明了上述操作步骤。
2008年7月上旬，新西兰储备银行的利率为8.25％，是中央银行中最高的利率之一。 在过去四个月中，该汇率一直保持稳定，因为新西兰元由于回报率较高而成为交易者购买的热门商品。
7月，与所有预测相反，该行董事会在月度会议上将利率降至8％。 尽管四分之一的百分比下降幅度似乎很小，但外汇交易员将其视为银行担心通货膨胀的迹象，并立即撤出资金或出售货币并购买了其他货币，即使这些利率较低。
纽元/美元从.7497跌至.7414-在5至10分钟的过程中总计83点或点。 那些只卖出了一对货币对的人在几分钟内获得了833美元的净利润。
NZD / USD迅速贬值，不久就恢复了上升趋势。 它没有继续自由下跌的原因是，尽管降息，但纽元仍比大多数其他货币具有更高的利率（8％）。
附带说明，重要的是通读实际的央行新闻稿（在确定是否存在意外利率变化之后），以确定银行如何看待未来利率决策。 在发生短期影响之后，发布中的数据通常会引发货币的新趋势。
底线
跟踪新闻并分析中央银行的行为应该是外汇交易者的高度优先事项。 当银行确定其地区的货币政策时，货币汇率趋于变动。 随着货币汇率的变动，交易者不仅可以通过套利交易产生的利息，而且可以通过市场的实际波动来获得最大的利润。 深入的研究分析可以帮助交易者避免意外利率波动，并在不可避免的发生时对它们做出适当的反应。
