什么是营运资金？
营运资金，也称为净营运资金（NWC），是公司的流动资产（例如现金，应收账款（客户的未付票据），原材料和制成品的存货以及其流动负债（例如，应付账款。 营运资金净额是衡量公司流动性的指标，是指营运流动资产与营运流动负债之间的差额。 在许多情况下，这些计算是相同的，并且是从公司现金加上应收账款再加上存货减去应付账款和应计费用得出的。
营运资金是衡量公司的流动性，运营效率及其短期财务状况的指标。 如果一家公司拥有大量的正营运资本，那么它应该具有投资和发展的潜力。 如果公司的流动资产不超过其流动负债，那么它可能会难以成长或偿还债权人，甚至破产。
重要要点
- 公司的营运资金为负如果流动资产与负债的比率小于一个，则营运资金为正表示公司可以为其当前运营提供资金并投资于未来的活动和增长。高营运资金并不总是一件好事。 它可能表明企业库存过多或没有投资其多余现金。
营运资金
营运资金公式
要计算营运资金，请将公司的流动资产与流动负债进行比较。 公司资产负债表上列出的流动资产包括现金，应收账款，库存和其他预计在不到一年的时间内将被清算或转为现金的资产。 流动负债包括应付账款，工资，应付税款和长期债务的当期部分。 流动资产在12个月内可用。 流动负债在12个月内到期。
营运资金的标准公式为流动资产减去流动负债。
通常认为，规模相当的公司的营运资本与行业平均水平一致或更高。 较低的营运资金可能表明存在困扰或违约的风险。
Theresa Chiechi {版权所有} Investopedia，2019年。
营运资金变动影响公司现金流量
大多数主要的新项目，例如扩大生产或进入新市场，都需要对营运资金进行投资。 这减少了现金流量。 但是，如果收款速度太慢或销售量减少，现金也会减少–这将导致应收帐款下降。 低效使用营运资金的公司可以通过挤压供应商和客户来增加现金流量。
