当股票遭遇重大调整或长期熊市时，通常会在数周前将其写在墙上。 2015年第四季度就是这种情况，在该信号中，危险信号应表明投资者应考虑进行下行对冲保护。 有先见之明的投资者会得到相对奖励。
在投资组合中筹集现金
许多投资者由于税收问题而不愿出售股票，但在2000年和2008年的熊市中，许多投资者的投资组合损失了50％或更多，需要100％的收益才能实现收支平衡。 减少税收负担的一种方法是通过出售亏损头寸来抵消有利可图的股票销售。 筹集现金不一定是全有或全无的决定。
杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）担心自己的投资组合亏损时，谈到了“低价入睡”。 如果投资者完全投资于股票，则将现金提高到20％，30％，40％或任何有需要的现金。 有些人选择简单地卖掉一切，然后等待烟消云散。 另一种策略是在股票上设置追踪止损，因此如果股票继续对抗大盘并上涨，利润就会累积。 止损单下跌时，从投资组合中删除该头寸。
卖空标准普尔500或买入看跌期权
有很多方法可以直接对冲S&P 500。 投资者可以做空S&P 500 ETF，做空S&P 500期货，从Rydex或ProFunds购买反向S&P 500共同基金，或购买S&P 500 ETF或看似标准普尔期货的看跌期权。 许多散户投资者不熟悉或不熟悉其中的大多数策略，因此常常选择抵御下跌并招致巨大的两位数的投资组合损失。 认沽期权选择的一个问题是，在重大下跌期间，期权溢价随着波动性的增加而增加，因此投资者可能会正确无误，仍然亏损。 卖空可能不适合只随便参与市场的投资者。
购买国债和票据
在全面的恐慌情绪中，投资者利用了向质量债券或安全债券逃跑的方式转换为国债或票据。 收益率曲线的短端由五年期或更短的债券组成，通常涨幅最大，这是在2016年2月中旬股市下跌时出现的情况。 当美国国债被高估时，将“追随者的心态”引入美国国债似乎是愚蠢的，但如果交易者有意识在股市开始企稳的过程中获利，这是可行的。
但是，许多长期熊市与经济衰退同时发生，在这种情况下，通过购买10年或30年期美国国债，投资组合应向收益率曲线的长端倾斜。 当然，投资者后悔没有在第一个危险信号上转向这种方向。
购买VIX电话
VIX指数衡量标准普尔500指数期权价格所隐含的波动性的市场前景。 残酷的市场低迷几乎总会带来波动性的上升，而长期波动性是合乎逻辑的策略。 有两种方法可以完成此操作，第一种方法是购买芝加哥期权交易所（CBOE）上列出的VIX认购期权。 赎回权通常随VIX指数一起上涨，因此选择合适的行使价和到期日很重要。 例如，执行价格离货币太高了，它什么也做不了，并且损失了权利金。 请注意，看涨期权基于VIX期货的价格，看涨期权价格并不总是与指数完全相关。
第二种方法是购买iPath S&P 500 VIX ST期货ETN（NYSEARCA：VXX），但它会遇到性能问题。 这是交易所交易票据（ETN），而不是ETF，与VIX看涨期权一样，它基于VIX期货。 这会导致一些怪癖，例如当VXX在16％的时间内以与标普500相同的方向移动时，尽管它的设计方向是相反的。 通过长时间波动，VIX看涨期权是更好的对冲选择。
抵御风暴的多种方法
市场动荡是投资游戏的一部分，永远不会消失。 当风暴临近时，投资者应以有效的对冲为自己武装起来，直到有更好的日子回来。
