资产组合管理对不同的人而言意味着不同的事情，但总的来说，这是平衡风险和回报的一种方式。 尽管任何投资策略的目标似乎都很简单–赚钱–但它通常取决于投资者的情况。
例如，一个全职新手的年轻人可能会合理地期望自己的投资组合能够增长，并在退休时为他提供积蓄。 相反，年长的工人可能只想坚持自己已经积累的东西。 为了满足两种类型的投资者的需求（以及其他投资者的需求），需要使用个性化的方法。 在这里，我们探讨了一些衡量和改善投资组合绩效的方法。
衡量投资回报率（ROI）
投资组合绩效的最基本衡量标准是投资回报率或ROI。 通过了解每一美元投资可能产生的收益，个人可以更有效地制定合理的货币管理策略。
投资报酬率=（收益-成本）/成本
当然，投资回报率取决于投资者选择持有的证券类型，并且随着市场状况的改善或恶化，这可能会改变。 通常，潜在的ROI越高，风险越高，反之亦然。 因此，控制风险是完善投资组合管理的主要功能之一。
衡量风险
因为从本质上讲，风险和报酬是同一枚硬币的两个方面，所以一个人对前者的宽容倾向会影响甚至决定后者。 例如，如果某人寻求维持而不是增加其现有资产，那么她可能只希望对其投资组合进行安全的投资。 但是什么是“安全的”，又如何实现这一目标呢？
通常，有两种方法可以减轻投资风险并仍然胜过通货膨胀率。 首先是通过谨慎选择证券，因为某些证券的风险要高于其他证券。 尽管投资者可能会通过购买最喜欢的便士股票来实现本垒打，但总有可能他会出手。 相反，政府债券可能不会经常提供在基地附近小跑的机会，但也不太可能使您陷入困境。
评估风险的一种方法是确定所考虑证券的beta。 Beta为1表示股票价值通常随市场而上涨和下跌。 Beta值的较高和较低表明与各自的市场平均值或多或少存在差异。
另一种更复杂的评估风险的方法是通过Sharpe比率，该比率通过从投资收益中减去无风险利率（例如10年期美国国债）并将结果除以标准差来衡量风险调整后的绩效。这些回报中。 该比率越大，据说风险调整后的绩效越好。
不管人们如何选择量化（其他方法包括alpha，r平方和简单的标准差计算），风险都归结为价格波动； 因此，第二种也是最流行的降低风险的方法是通过多元化。
众所周知，黄金和白银等证券通常在市场低迷时期表现良好，而科技股等其他证券在市场上涨时表现更好。 通过平衡持股量以对冲不同的市场条件，即使使用高度波动的个人投资工具，投资者也可以实现相对的投资组合稳定性。
变得多样化
多元化虽然好，但存在过度多元化的危险。 多样化投资组合的重点是消除正常市场波动带来的高峰和谷底定价影响，并应对长期的股票/市场低迷。 除此之外，任何其他事情都可能很快起反作用，因为遏制下行风险还涉及扼杀上行潜力。
通过考虑仅由上述黄金/白银股票和科技股票均等组成的投资组合，可以轻松理解这种中间影响。 从理论上讲，黄金/白银股票在看跌市场中将表现良好，而在看涨市场中则不会那么好，而技术类股票则持有相反的股票。 当然，最终结果是投资组合停滞不前，一个领域的收益被另一个领域的损失所抵消。
避免彩票效应
与过度分散的投资组合相比，甚至更糟糕的是，过度依赖高风险，高回报的投资-即使投资组合是多种多样的，并且已经证明（尽可能）能够长期提供积极的期望。 原因很简单：投机性越强，A）兑现承诺的收益就越不可能实现，或者B）投资者面临流动性危机，这就要求过早地出售所持股份并造成亏损。
要考虑的事情
因此，在决定合适的投资组合时，请记住以下几点：
1.目标–您到底要实现什么目标？ 您的目标是积累财富还是坚持已有的资产？
2.风险承受能力–您如何处理市场的日常波动以及随之而来的净资产的涨跌？ 如果您容易产生疯狂的反应，例如每次投资组合价值下降时都要检查天空中的蝗虫群，那么您或许应该寻找更稳定的投资。 没错，达到您设定的某些财务目标可能需要花费更长的时间，但至少您要在晚上睡觉……而且农作物将是安全的。
3.拥有自己所知道的东西–通常有助于对您所了解的企业和行业进行投资。 Acme Widgets的第四季度可能表现不错，但是如果您对widget行业一无所知，您如何知道该公司将继续成功？ 因此，您如何知道人们从现在起的五到十年仍会使用小部件？ 有关特定企业或行业的信息不一定提供这些问题的答案，但肯定不会造成伤害。
4.什么时候买/卖–如果股市最近对我们有所启发，那就是肯尼·罗杰斯（Kenny Rogers）是对的：“您必须知道何时持有'em，知道何时折叠'。” 您进行的每次购买都应有目的，并且您应根据市场和其他条件不断重新评估该目的。
底线
通过透彻理解和阐明您的货币目标并积极参与财务计划，有可能安全，稳定地增长您的投资组合-无需在此过程中增加（更多）白发。
