2008年的金融危机是由大量次级抵押贷款造成的，这些次级抵押贷款通过结构性违约产品被过滤掉，导致银行损失惨重。 多亏了2010年的《多德-弗兰克法案》，该法案提高了银行的贷款标准和资本充足要求，因此随后的金融危机和具有类似信贷催化剂的衰退不太可能再次发生。 但是，尽管美国已从2008年金融危机的高度强劲反弹，但世界市场衰退仍可能令人担忧。
世界GDP
从当前的全球市场GDP水平来看，自金融危机以来，新兴市场的权重已大大增加。 中国是最大的新兴市场国家之一，与世界市场相比，其国内生产总值已大大增加。 自2005年以来，中国的GDP占世界GDP的比例从5％增加到17％，结果，美国在该国的投资也增加了。 因此，来自中国的宏观事件触发了美国投资地区的大规模损失，可能导致新的衰退。 由中国特别引发的经济衰退也可能对国内和国际房地产以及美国股票市场产生广泛的负面影响。 尽管衰退可能对当前经济不利，但这并不意味着崩溃可能会发生。 因此，投资者必须谨慎并为市场方向的潜在变化做好准备，同时要有流动资产可用于对冲和防范下行风险。
国内市场抛售
在美国，投资者一直在密切关注中国经济。 最近一次是在2016年6月，该国报告的GDP预期增长6.8％； 但是，应密切注意GDP的增长，因为它有引发美国经济衰退的巨大潜力，特别是因为最近几个季度美国的GDP增长并不是特别强劲。 截至2016年第一季度，最新的美国GDP数据显示，GDP季节性调整后的年化增长率为0.8％。 其他影响中国市场稳定的措施，例如货币估值和房地产供过于求，也是对衰退风险的担忧。
对冲美国市场衰退
在发现和对冲新兴市场宏观事件引发的美国市场衰退时，投资者应密切关注上述主要推动因素，包括国内生产总值，货币估值和房地产市场，这些因素都对新兴市场股票市场的估值产生重大影响。 如果从新兴市场，尤其是在中国（新兴市场GDP最高）的中国出现负面报道，那么这种情况可能会导致市场损失，并要求将资产转向避险天堂和对冲策略。
通过将高风险资产转移到避风港，可以最安全，最轻松地对付新兴市场引发的潜在衰退情景，从而可能导致损失。 安全港包括美国国债和受美国国债通胀保护的证券，美国政府债券和高信用质量公司的美国公司债券。
保护新兴市场宏观事件并可能从中受益的第二种策略是配对交易，涉及购买诸如SPDR S&P中型股400 ETF（NYSEARCA：MDY）之类的面向国内的ETF，以及卖空国家-特定的新兴市场ETF，例如Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China ETF（NYSEARCA：ASHR）。
其他潜在策略包括对特定国家或新兴市场指数采取单边空头头寸。 一个这样的例子就是做空iShares货币对冲MSCI新兴市场ETF（NYSEARCA：HEEM），以防止货币风险。 另一种选择可能包括通过iShares MSCI新兴市场ETF（NYSEARCA：EEM）的看跌期权仅卖空指数。
总体而言，市场衰退因不同的原因而有所不同，并且是由多种催化剂引起的。 下一次市场衰退不太可能由次级抵押贷款引起。 但是，全球经济的变化（部分是2008年金融危机的结果）可能导致不同的衰退因素。 因此，投资者应谨慎了解世界市场，尤其是新兴市场的产量增长。 这些国家的负面催化剂可能导致新的衰退和随后的市场低迷，对此，投资者应谨慎认识并做好准备，以制定减轻损失的战略。
