什么是5/1混合可调整利率抵押贷款（5/1 ARM）？
5/1混合浮动利率抵押贷款（5/1 ARM）从最初的五年固定利率期开始，然后是每年调整的利率。 术语中的“ 5”是指固定汇率的年数，“ 1”是指汇率调整后的频率（每年一次）。 这样，五年后，每月付款可能会增加，有时会急剧增加。
重要要点
- 5/1混合浮动利率抵押贷款（ARM）提供五年的固定利率介绍，之后每年调整一次利率。当ARM调整时，利率会根据其边际利率和与之挂钩的指数而变化。在介绍期内，通常享受较低的抵押贷款付款。
混合可调利率抵押贷款（5/1混合ARM）的工作方式
5/1混合ARM可能是最流行的可调利率抵押贷款类型，但这不是唯一的选择。 还有3 / 1、7 / 1和10/1 ARM。 这些贷款分别提供为期三年，七年或十年的固定利率，之后每年调整。
此抵押贷款也称为5年期固定期限ARM或5年期ARM，其利率根据指数加保证金进行调整。 混合ARM在消费者中非常受欢迎，因为它们的初始利率明显低于传统的固定利率抵押贷款。 大多数贷方提供此类混合ARM的至少一种版本，在这些贷款中，5/1混合ARM特别受欢迎。
还存在其他ARM结构，例如5/5和5/6 ARM，它们还具有五年的介绍期，随后分别每五年或每六个月进行一次费率调整。 15/15 ARM将在15年后进行一次调整。 较不常见的是2/28和3/27 ARM。 对于前者，固定利率仅在头两年适用，其后为28年的可调整利率。 对于后者，固定利率为三年，随后的27年均会进行调整。 其中一些贷款每六个月调整一次，而不是每年调整一次。
混合ARM的固定利率在设定的几年内固定不变，其后是一段可调整利率的延长期限。
5/1混合ARM的示例
当ARM及其绑定的指标进行调整时，利率会根据其边际利率而变化。 如果5/1混合ARM的边距为3％，并且索引为3％，则调整为6％。
但是5/1混合ARM的完全指数化利率可以调整的程度通常受利率上限结构的限制。 完全指数化的利率可以与几个不同的指数挂钩，尽管这个数字有所变化，但保证金在贷款期限内是固定的。
借款人可以使用5/1混合ARM节省每月的可观款项。 假设房屋购买价格为$ 300, 000，首付比例为20％（$ 60, 000），那么拥有良好/优异信用的借款人可以节省50至150个基点的贷款，每月节省超过100美元的240, 000美元贷款。 当然，利率可能会上升，因此借款人应预期其每月还款额会上升，准备在利率上升时出售房屋或准备再融资。
5/1混合ARM的优缺点
在大多数情况下，与固定利率的传统抵押贷款相比，ARM的介绍利率更低。 对于计划仅短期居住并在介绍期结束前出售的购房者而言，这些贷款是理想的选择。 5/1混合ARM也非常适合计划在介绍价到期之前进行再融资的买家。 也就是说，像5/1这样的混合ARM往往比标准ARM具有更高的利率。
优点
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介绍费率低于传统的固定利率抵押贷款
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在抵押贷款调整之前，利率可能会下降，从而导致付款减少
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适合短期居住的买家
缺点
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高于标准的可变利率抵押贷款（ARM）的利率
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抵押贷款调整后，利率可能会上升
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由于个人问题或市场力量，可能陷入无法承受的加息
利率也有可能降低，从而在借款人调整利率时降低其每月还款额。 但是在许多情况下，利率会上升，从而增加了借款人的每月还款额。
如果借款人出于利率重置之前通过出售或再融资退出抵押贷款的目的而购买了ARM，则个人理财或市场力量可能会将其困在贷款中，从而可能使他们承受无法承受的加息。 考虑采用浮动利率抵押贷款的消费者应该对自己的工作方式进行自我教育。
