应收账款融资定义

什么是应收帐款融资？

应收账款（AR）融资是一种融资安排，其中公司收到与部分应收账款有关的融资资本。应收账款融资协议通常可以以资产出售或贷款为基础，以多种方式构成。

应收账款融资是一项涉及与公司应收账款有关的资本本金的协议。应收账款是等于开具给客户但尚未付款的未付发票余额的资产。应收账款在公司资产负债表上作为资产报告，通常是一年之内需要发票付款的流动资产。

应收账款是在识别和计算公司的速动比率以分析其大多数流动资产时考虑的一种流动资产：

速动比率=（现金等价物+有价证券+一年内到期的应收帐款）/流动负债

因此，无论是在内部还是在外部，应收账款均被视为具有高度流动性的资产，可转化为贷方和金融家的理论价值。许多公司可能将应收帐款视为负担，因为预期资产将被支付但需要收款并且无法立即转换为现金。这样，由于这些流动性和业务问题，应收账款融资业务正在迅速发展。此外，外部融资者已经介入以满足这一需求。

应收账款融资流程通常称为保理公司，专注于该过程的公司可能称为保理公司。保理公司通常将主要精力放在应收账款融资业务上，但总的来说，保理公司可能是任何金融家的产物。金融家可能愿意以各种不同的潜在准备金以不同的方式来构造应收账款融资协议。

随着新技术的开发和集成，应收账款融资变得越来越普遍，新技术有助于将业务应收账款记录与应收账款融资平台联系起来。通常，应收账款融资对于企业而言可能比其他类型的资本融资更容易获得。对于容易满足应收账款融资标准的小型企业或易于集成技术解决方案的大型企业，尤其如此。

总体而言，应收账款融资结构有几种类型。

应收账款融资通常被构造为资产出售。在这种类型的协议中，公司将应收账款出售给金融家。这种方法可能类似于银行经常出售的部分贷款。

一个企业接收资本作为现金资产，以替换资产负债表上的应收账款的价值。企业可能还需要冲销任何未融资余额，这些余额会根据交易中约定的本金与价值比率而有所不同。

根据条款，融资人最多可支付未付发票金额的90％。这种融资方式也可以通过将应收账款记录与应收账款融资人联系起来来完成。大多数保理公司平台都与流行的小型企业簿记系统（例如Quickbooks）兼容。通过技术进行链接有助于为企业创造便利，使他们有可能在预订时出售单个发票，从而从保理平台获得即时资金。

通过资产出售，金融家接管了应收账款发票并负责托收。在某些情况下，如果发票已全额收取，融资人也可以追溯提供现金借方。

大多数保理公司将不打算购买拖欠的应收款，而是专注于短期应收款。总体而言，从公司购买资产会将与应收账款相关的违约风险转移给融资公司，这是保理公司力图使之最小化的风险。

在资产出售结构中，保理公司通过本金到价值利差获利。保理公司还收取费用，这使保理人对金融家更有利可图。

BlueVine是应收账款融资业务中的领先保理公司之一。他们提供了几种与应收账款相关的融资选择，包括资产出售。该公司可以连接到多个记帐软件程序，包括QuickBooks，Xero和Freshbooks。对于资产出售，他们支付应收账款价值的大约90％，并在全额支付发票后将支付其余的减去费用。

应收账款融资也可以被构造为贷款协议。可以根据融资人以各种方式安排贷款。贷款的最大优势之一是不出售应收账款。公司只是根据应收帐款余额获得预付款。贷款可以是无抵押的，也可以以发票作为抵押。对于应收帐款贷款，企业必须偿还。

如Fundbox之类的公司根据应收帐款余额提供应收帐款贷款和信贷额度。如果批准，Fundbox可以预收应收帐款余额的100％。然后，企业必须随时间偿还余额，通常需要支付一些利息和费用。

应收帐款贷款公司还受益于系统链接的优势。通过诸如QuickBooks，Xero和Freshbooks之类的系统链接到公司应收帐款记录，可以立即针对单个发票进行预付款或对整个信用额度限额进行管理。

保理公司在确定是否将公司加入其保理平台时会考虑几个因素。此外，每笔交易的条款以及与应收帐款余额有关的报价多少都将有所不同。

大公司或公司所欠的应收账款可能比小公司或个人所欠的发票更有价值。同样，通常优先使用较新的发票而不是较旧的发票。通常，应收账款的年期将严重影响融资协议的条款，其中短期应收款会导致条款更好，而长期或拖欠应收款则可能导致融资金额降低和本金/价值比降低。

应收帐款融资使公司能够立即获得现金，而不必花钱，也不必处理与获得商业贷款相关的漫长等待。当公司将其应收账款用于资产出售时，不必担心还款时间表。当公司出售其应收账款时，它也不必担心应收账款收款。公司收到保理贷款时，可能会立即获得其价值的100％。

尽管应收账款融资具有许多不同的优势，但也可能带有负面含义。尤其是，应收账款融资的成本可能比通过传统贷方的融资成本高，尤其是对于那些信誉欠佳的公司而言。企业可能会因资产出售中应收帐款的价差而亏损。对于贷款结构，利息支出可能很高，或者可能远远超过折扣或违约冲销的总和。