什么是税后退货？
税后收益是指减去应缴税款后的投资收益。 许多企业和高收入投资者将使用税后收益来确定其收益。 税后收益可以名义上或比率表示，并可以用于计算税前收益率。
重要要点
- 税后收益是指扣除应缴税款后的投资收益。税后收益可以帮助投资者确定其真实收益。税后比率可以表示为市场起始值和终值之差，也可以表示为税后税收返还至初始市场价值。在计算税后税收返还时，重要的是仅包括报告期内收到的收入和支付的费用。
了解税后退货
税后收益将绩效数据分解为个人投资者的“真实”形式。 那些处于最高税阶的投资者利用市政和高收益股票来增加其税后收益。 由于频繁交易而从短期投资中获得的资本收益须缴纳高税率。
企业和高税率投资者使用税后收益来确定其利润。 例如，假设一位在30％税率内纳税的投资者持有市政债券，可赚取100美元的利息。 当投资者从投资中扣除应缴纳的30美元税款时，他们的实际收入仅为70美元。
高税阶的投资者不喜欢这种做法，因为他们的利润在税收中减少了。 不同的损益税率告诉我们，这些投资者的税前和税后获利能力可能差异很大。 如果较低的适用税率导致较高的税后收益，则这些投资者将放弃税前收益较高的投资，转而选择税前收益较低的投资。 因此，税率最高的投资者通常更喜欢市政或公司债券或股票等免税或较低资本税率征税的投资。
税后收益可以名义上表示为投资的初始市场价值和最终市场价值加上所收到的任何股息，利息或其他收入减去所支付的任何成本或税款后的差额。 税后收益可以表示为税后收益与初始市场价值的比率，该比率衡量投资的税后利润相对于其成本的价值。
税后退货要求
在将税金输入到税后收益公式之前，必须正确计算税金。 您只应包括报告期内收到的收入和支付的费用。 另外，请记住，升值只有在出售或处置相关投资中获得的收益之前，才征税。
确定税率是根据该项目损益的性质。 利息和不合格股息的收益按普通税率征税。 销售利润和合格股息的利润属于短期或长期资本利得税税率。
当需要包括多个单独的项目时，将每个项目乘以该项目的正确税率。 完成所有单个图后，将它们加在一起即可得出总计：
- 将最高边际联邦和州税率用于普通损益。 长期资本利得按长期税率征税。如果适用，包括净投资所得税（NII），替代性最低税（AMT）或资本亏损结转抵销。
