波特对摩根大通公司（纽约证券交易所代码：JPM）的五种力量分析表明，该公司必须考虑的最强大的力量是来自行业竞争对手的竞争，消费者的议价能力以及替代产品的威胁。 供应商的议价能力是较小的力量，新进入者对该行业的威胁很小。
波特的五力模型
由迈克尔·波特（Michael Porter）开发的五种力量模型是一种商业分析工具，它检验了控制几乎任何行业中竞争的五种主要力量的相对实力。 波特的五种力量分析方法考虑了行业中领先公司之间的竞争水平，然后考虑了影响该行业及其中公司成功的其他四个因素：供应商的议价能力，消费者或客户的议价能力，威胁进入该行业的新进入者以及替代产品带来的威胁。
摩根大通简介
摩根大通是一家主要的全球银行控股和金融服务公司。 这是一家提供商业，零售和投资银行服务的通用银行公司。 它与富国银行，美国银行和花旗集团一起，是美国四大主要货币中心银行之一。 摩根大通拥有超过2.3万亿美元的资产，是全球十大银行之一。 摩根大通股票的市值为2100亿美元。 该公司是一家银行控股公司，拥有许多子公司，从事该公司的金融企业的四个主要领域：零售银行，商业银行，公司和投资银行以及资产管理。 除了常规的零售，商业和投资银行服务外，摩根大通还提供财政服务，用于国内或国际支付的信用证，外汇，基金管理和私人银行服务。
来自行业竞争者的竞争
行业内的竞争是波特对摩根大通的五支力量中最强的。 该公司在国内面临着来自其他三大主要货币中心银行的激烈竞争，在全球范围内也面临着来自其他大型跨国银行公司（如汇丰银行和巴克莱银行）的激烈竞争。 加剧竞争重要性的行业要素之一是消费者所面对的相对较低的转换成本，尤其是在零售和商业银行领域。 像主要的手机公司一样，大型银行也在不断扩大报价范围，以吸引客户离开其他银行。
摩根大通以三种主要方式应对行业竞争。 它主要基于其悠久的公认传统和经验，试图在市场上脱颖而出。 它旨在保持为客户提供便利，低成本和尖端服务的最前沿。 它拥有收购较小银行的历史，消除了市场上的一些潜在竞争。
消费者的议价能力
消费者的整体议价能力是影响行业的重要因素。 个人消费者，特别是在零售银行市场中的消费者，议价能力相对较低，因为任何一个账户的丢失对摩根大通的底线影响很小。 但是，总的来说，消费者的议价能力更大，因为银行负担不起大量的存款人叛逃。 企业和高净值个人（HNWI）客户具有相当大的议价能力，因为损失了大量帐户，收入来源会在很大程度上影响银行的盈利能力。
摩根大通主要通过向潜在的新客户提供有吸引力的报价来解决客户议价能力的问题。 它还不断努力使现有客户开设更多帐户并注册其他服务，这通过使消费者转移资金到另一家银行变得更加麻烦，从而有效地增加了消费者的转换成本。
替代产品的威胁
随着银行业之外的公司开始提供传统上只能从银行获得的专业金融服务，银行业中替代产品的威胁越来越大。 此类替代产品的示例包括付款处理和转帐服务（例如PayPal和Apple Pay），预付款借记卡，以及在线对等贷方（例如Prosper.com或LendingClub.com）。 这些替代服务的入侵使摩根大通和其他主要银行都损失了可观的收入。
摩根大通已经采取了一些举措来应对，其中包括专注于小企业贷款的部门，以及建立自己的数字钱包服务Chase Pay。
供应商的议价能力
银行的两个主要供应商是提供资本主要资源的储户和提供劳动力资源的雇员。 关于存款人，情况基本上与在消费者的议价能力下描述的情况相同。 除了主要的公司或富裕人士的储户之外，个人储户的议价能力相对较小，但总体而言，其议价能力是相当大的。
摩根大通应对这种市场力量的方法再次是，努力工作以吸引新客户，并增加现有储户通过摩根大通持有资金和获取服务的程度。 关于劳工供应商的议价能力，除主要执行雇员外，个别供应商的议价能力很小。 摩根大通必须通过提供有吸引力的薪资和福利待遇来保留其最佳议价能力，以解决其总体议价能力。
新进入行业的威胁
新进入者作为行业内重要力量的威胁相对较小。 任何试图与摩根大通或美国其他主要货币中心银行直接竞争的公司都将面临重大障碍。 潜在的新进入者的主要障碍是所需的大量资金，建立重要品牌形象所需的时间长短以及适用于银行运营的众多繁琐的政府法规。
但是，在未来，摩根大通和其他主要银行可能会面临来自诸如中国这样的发展中经济体的主要银行的行业竞争威胁，这些威胁最终将在更大的国际范围内竞争。
