年收益率（APY）是多少？
年收益率（APY）是考虑到复利的影响而从储蓄存款或投资中获得的实际收益率。
与单利不同，复利是定期计算的，并且金额会立即添加到余额中。 随着每个周期的进行，帐户余额会变大，因此，余额中支付的利息也会变大。
重要要点
- APY是复利计算后一年内将获得的实际回报率。复合利息定期添加到总投资中，从而增加余额。 这意味着在较高的余额的基础上，每笔利息支付的金额将更大，复利支付的次数越多，回报就越好。
美国的银行在宣传其计息账户时必须包括APR。 这可以告诉潜在客户，如果将存款存入12个月，则可以赚取多少钱。
APY的公式与计算
APY通过以下方式计算：
在此APY公式中，1是沉积量。 因此，如果您以5％的利率存入一年期的$ 100，并且您的存款按季度进行复利，那么到年底，您将有$ 105.09。 如果您已获得单利，您将获得105美元。
不太戏剧性。 但是，如果您将这100美元留在银行中以继续复利四年，则您将拥有121.99美元。 单单利息，应该是120美元。
APY可以告诉您什么
任何投资最终都将根据其回报率来判断，无论是存款凭证，股票份额还是政府债券。 回报率只是在特定时期（通常为一年）内投资增长的百分比。
但是，如果不同投资的复合期不同，则回报率可能很难比较。 一个人可能每天复利一次，而另一个可能每季度或每半年复利一次。
标准化回报率
通过简单地说明一年以上的每一年的百分比值来比较回报率，会得出不准确的结果，因为它忽略了复利的影响。 而且，至关重要的是要知道这种复合发生的频率。 存款的支出越多，投资的增长速度就越快，因为每次将这期间赚取的利息复合到本金余额中，未来的利息支付都将以该较大的本金金额进行计算。
APY标准化回报率。 它通过说明假设存入资金一年的复利来表示的实际增长百分比来做到这一点。
因此，在上面的示例中，$ 100的存款存在一个帐户中，该帐户支付的利息为5.09％。 它按季度计息，每年支付5％的利息，总计达到5.09％。
比较两项投资的APY
假设您正在考虑是否要购买到期日为6％的一年期零息债券或每月支付0.5％的每月复利的高收益货币市场账户。
通过利率比较两个投资是行不通的，因为它忽略了复利的影响以及该复利发生的频率。
乍一看，收益率看起来是相等的，因为12个月乘以0.5％等于6％。 但是，当通过计算APY包括复利的影响时，货币市场投资实际收益率为6.17％，即（1 +.005）^ 12-1 = 0.0617。
APY与APR
APY类似于用于贷款的年利率（APR）。 实际年利率反映了借款人将在一年内支付的利息和费用的有效百分比。
APY和APR都是标准化的利率衡量标准，以年利率表示。
但是，APY的等式不包括帐户费用，而仅包括复利期。 对于投资者而言，这是一个重要的考虑因素，投资者必须考虑将从投资总体收益中扣除的任何费用。
