目录
- 什么是年金？
- 了解年金
- 年金类型
- 固定年金和可变年金
- 年金的流动性不足
- 年金与人寿保险
- 年金现金价值
- 谁购买年金？
- 投降期
- 收入骑士
- 年金的例子
- 底线
什么是年金？
年金是一种金融产品，可以向个人支付固定的付款流，这些金融产品主要用作退休人员的收入流。 年金由金融机构创建和出售，金融机构接受并投资个人资金。 年金后，控股机构将在稍后的时间点发出付款流。
年金获得资助且支出开始之前的时间段称为累积阶段。 付款一旦开始，合同就处于年金阶段。
重要要点
- 年金是提供有保证收入来源的金融产品，主要由退休人员使用。年金首先存在于累积阶段，即投资者以一次性或定期付款方式为产品提供资金。一旦达到年金化阶段，产品便开始年金可以固定期限或年金的剩余寿命支付。年金可以分为多种工具-固定，可变，立即，递延收入，为投资者提供灵活性。
什么是年金？
了解年金
年金被设计为一种确保个人退休期间稳定现金流的可靠方法，并减轻了人们担心资产寿命过长的风险。
还可以创建年金，以将大量的一次性支出转化为稳定的现金流量，例如针对诉讼或赢得彩票而获得大量现金结算的赢家。
固定收益养老金和社会保障是终身担保年金的两个例子，这些终生年金向退休人员支付稳定的现金流量直到他们通过。
年金类型
可以根据各种细节和因素来构造年金，例如可以保证从年金中支付的持续时间。 可以创建年金，以便在年金化之后，只要年金者或其配偶（如果选择了幸存者利益）还活着，支付将继续进行。 可替代地，年金可以被构造为在固定的时间量（例如20年）内支付资金，而与年金的寿命无关。
买家可以购买可立即支付或延期支付的年金，具体取决于他们的个人退休需求。
年金也可以在一次性付清后立即开始，也可以将其构造为递延福利。 这种年金的一个例子是立即付款年金，即在一次性付款后立即开始付款。
递延收入年金与立即年金相反，因为它们在初始投资后就没有开始支付。 而是由客户指定他或她希望开始从保险公司接收付款的年龄。
固定年金和可变年金
年金通常可以固定或可变的形式构成。 固定年金定期向年金支付。 如果年金基金的投资表现良好，可变年金允许所有者获得更大的未来现金流量，如果年金基金的投资表现不佳，则可变年金允许较小的支付。 与固定年金相比，这提供的现金流量不稳定，但允许年金人士从其基金投资中获得丰厚收益。
尽管可变年金会带来一些市场风险，并且可能会损失本金，但可以将附加条款和功能添加到年金合同中（通常需要支付一些额外费用），从而使它们可以用作混合固定可变年金。 如果投资组合价值下降，合同所有者可以从投资组合的潜在收益中受益，同时享受有保证的终身最低提款收益保护。
如果年金持有人被诊断患有绝症，可以购买其他车手，以增加协议的身故赔偿金或加快支出。 生活骑行者的成本是另一个常见的骑行者，它将根据CPI的变化为通胀调整年度基本现金流量。
年金的流动性不足
对年金的一种批评是它们没有流动性。 年金合同中的存款通常被锁定一段时期，称为退保期，如果触及全部或部分款项，年金人将受到罚款。
根据特定产品，这些退保期限可以持续2年到10年以上。 投降费可以从10％或更高开始，而罚金通常在投降期内每年下降。
年金与人寿保险
人寿保险公司和投资公司是提供年金产品的两种主要金融机构。 对于人寿保险公司而言，年金是其保险产品的自然对冲。 购买人寿保险是为了应对死亡风险-也就是过早死亡的风险。
如果保单持有人过早去世，则保险公司将向公司净赔付死亡抚恤金。 精算科学和理赔经验使这些保险公司能够为自己的保单定价，以便平均而言，保险购买者的寿命将足够长，从而使保险公司获得利润。
另一方面，年金处理寿命风险，或使资产无法使用的风险。 年金发行人面临的风险是年金持有人将生存下来，超过其最初的投资。 年金发行者可以通过向年金较高的过早死亡的客户出售年金来对冲长寿风险。
年金现金价值
在许多情况下，永久性寿险保单内的现金价值可以通过1035年交换来交换年金产品，而不会产生任何税收影响。
出售年金的代理商或经纪人需要持有国家签发的人寿保险执照，对于可变年金，还需要持有证券执照。 这些代理人或经纪人通常根据年金合同的名义价值赚取佣金。
年金产品受美国证券交易委员会（SEC）和金融业监管局（FINRA）监管。
谁购买年金？
年金是寻求稳定，有保障的退休收入的个人的合适金融产品。 。
年金持有人不能超过其收入来源，这对冲长寿风险。 只要购买者了解他们以保证交易的现金流量交易一次总付，该产品就是合适的。 一些购买者希望将来可以套现年金以获利，但这不是产品的预期用途。
即期年金通常是由任何年龄的人购买的，这些年龄的人一次性获得了大笔款项，并且更愿意将其用于未来的现金流。 抽奖中奖者的诅咒是，许多抽中了一笔横财的抽奖中奖者往往会在相对较短的时间内花光所有这些钱。
投降期
投降期是指投资者在不支付投降费用或费用的情况下无法从年金工具中提取资金的时期。此期限可能长达数年，并且如果在该期限之前撤回投资金额会遭受重大罚款。 投资者必须在这段时间内考虑其财务要求。 例如，如果有一个需要大量现金的重大事件，例如一场婚礼，那么评估投资者是否有能力支付必要的年金可能是个好主意。
收入骑士
收入增长者确保年金生效后您获得固定的收入。投资者在考虑收入增长者时应该问两个问题。 首先，他或她几岁需要收入？ 根据年金的期限，付款条件和利率可能会有所不同。 第二，与收入增加者相关的费用是多少？ 虽然有些组织免费为收入增加者提供服务，但大多数组织都与此服务相关联。
年金的例子
人寿保险单是固定年金的一个示例，其中，个人每月在预定时间段（通常为59.5年）内支付固定金额，并在退休期间获得固定收入。
立即年金的一个例子是，个人向保险公司支付了一笔保险费，例如200, 000美元，然后在固定的时间段内收到了每月付款，例如5, 000美元。 即期年金的支付金额取决于市场条件和利率。
底线
年金可以作为退休计划的有益部分，但是年金是复杂的金融工具。 由于其复杂性，许多雇主不将其作为员工退休投资组合的一部分。
但是，由唐纳德·特朗普总统于2019年12月下旬签署成为法律的《建立每个社区以提高退休金（SECURE）法案》的通过，放宽了关于雇主如何选择年金提供者并将年金选项纳入401（k）或403（b）投资计划。 放宽这些规定可能会在不久的将来触发更多向合格员工开放的年金选择。
