什么是资产组合？
资产组合是基金或投资组合中所有资产的细分。 大致而言，可以将资产分配给核心资产类别之一：股票，债券，现金和房地产。 资产组合明细有助于投资者了解投资组合的组成。
了解资产组合
资产组合细分是定期投资报告的一方面。 基金经理为投资者提供投资组合中每种资产类别的详细投资百分比。 每种资产类别的投资的市场价值均占总投资组合的百分比。 因此，资产的综合组合将等于100％，并显示整个投资组合中的投资明细。
投资组合的资产组合是投资者的重要考虑因素。 它可能是基金风险/回报状况的关键决定因素。 它还可以提供对长期性能期望的洞察力。
资产组合变化
投资者通过投资控股来查看资金，这些投资可能集中在诸如权益或固定收益之类的核心资产类别中。 其他投资资产类别可能包括商品或国际投资。
当投资基金高度集中于一种资产类别或类别时，其资产组合可能会在粒度级别上更加详细。 例如，股票基金的资产组合可能报告大盘，中盘和小盘股票的投资百分比。 如果是国际股票基金，则标准资产组合细分可能更侧重于国家投资的市场价值百分比。 对于固定收益基金，投资者通常会按信贷质量或期限百分比查看资产组合细分。
资产配置基金
投资者通常会在资产分配或平衡基金中找到按资产类别划分的更多传统资产组合细分。 这些基金通常会为投资者宣传投资组合的资产组合。 T. Rowe价格平衡基金就是一个例子。 基金设法将其总资产的约65％投资于普通股，并将35％投入固定收益证券。
其他受欢迎的资产分配基金类型包括目标日期基金。 这些基金遵循一条滑行路线，沿着时间轴在各个点上转移其资产组合，以管理目标使用日期。 先锋2060年目标退休基金就是一个例子。 该基金以85％的股票和15％的债券的资产组合开始。 在2060年的目标日期，该基金的分配将转移到50％的股票，40％的债券和10％的短期TIPS。
确定资产组合
在整个行业中，投资组合经理使用许多不同的方法来确定投资组合的资产组合。 现代投资组合理论为分析投资和根据风险偏好和风险管理目标确定适当的分配提供了基础。 资产分配投资组合是权益和固定收益资产类别的混合。 这两种资产类别的历史风险和收益表明股票提供了更高的收益和更高的风险。 从历史上看，固定收益分配提供的可比收益较低，风险也较低。 通过同时使用股权投资和固定收益投资，风险与潜在回报之间的平衡是确定投资组合资产组合的指导原则。
