什么是房屋贷款协会？
房屋协会和贷款协会是相互持有的金融机构，从1830年代到1930年代大大增加了住房贷款的可及性。 在“互助互助”精神的指导下，参与者将他们的资金（通常在地区性的小型B&L内）集中起来，进而有资格获得股息和抵押。 从1930年代中期开始，B&L开始演变为联邦储蓄和贷款机构，后者获得了美国政府的特许，并依靠联邦存款保险。
房屋贷款协会如何运作
当一群人同意支付会员费并认购一定数量的具有预定到期价值的股票时，建筑和贷款协会（也称为储蓄机构）就成立了。 然后，成员必须每月支付一定的金额，直到达到其股份的到期价值为止。
如果一个人拿出五股股票，每只股票的到期价值为600美元，那么他们最多可以借贷3, 000美元。 由于这些协会持有的资金数量有限，会员通常必须轮流（或更具体地说，要比其他会员出价更高）才能获得房屋贷款。 如果他们仍欠股票，他们将继续还清这些股票，直到取消票据为止。
大萧条之后，建筑和贷款协会成为联邦监管的机构，后来演变成我们今天所知道的联邦储蓄和贷款协会。
最初的建筑和贷款协会的结构是“终止”或封闭式计划，这些计划在偿还所有贷款后即告失效。 但是，到1800年代中期，所谓的“序列计划”应运而生，定期发行具有自己终止日期的新股。 最终，这些被“永久计划”所取代，成员可以在任何时候加入。
建筑和贷款协会的历史
建筑物和贷款受到工业革命期间在英国盛行的英国建筑协会的影响。 存款银行要求的大笔定金和较短的还款期（通常为五年或更短）证明了中产阶级住房拥有的重大障碍。 建筑协会通过允许会员购买股票并在购买房屋时以其价值作为借贷来规避传统的银行系统。
两名英国出生的工厂工人于1831年在费城成立了第一家美国建筑和贷款协会。不久之后，这些地方合作社便在东北部和大西洋中部兴起。 到1870年代，大多数州都出现了房屋建筑和贷款的热潮。
在此期间，熟练工人收入的增长推动了B&L的增长。 尽管他们通常无法负担银行贷款所需的高额首付款，但他们增加的收入使人们可以通过这种备用资金来购买房地产。
1927年，建筑和贷款协会的使用达到了顶点，当时有12804个协会遍布全国，为超过1100万会员服务。 然而，在十年之内，这种影响将大大减少。
建筑和贷款与储蓄和贷款
为了应对大萧条以及随之而来的B&L资产负债表恶化，政府开始为新型贷款人提供宪章：联邦储蓄和贷款机构。 尽管该行业起初不愿接受联邦法规，但好处最终变得显而易见。
一方面，资金短缺 S&L可以向根据联邦住房贷款银行法于1932年成立的联邦住房贷款银行委员会借款，以保有其资本。 此外，联邦储蓄和贷款保险公司（FSLIC）旨在通过保证其成员的存款来稳定储蓄。
