查尔斯·施瓦布公司（SCHW）在2019年10月将折扣经纪业颠倒了，将股票和期权交易的佣金减少到零。 此举旨在挑战Robinhood和其他快速发展的互联网创新者，但其他竞争对手迅速采取了相应行动，这引发了行业下滑，导致TD Ameritrade Holding Corporation（AMTD）和E * TRADE Financial Corporation（ETFC）的股票跌至多年低点。
施瓦布紧随其后的是11月的重磅新闻，即它将以260亿美元的全股票交易收购Ameritrade，该交易预计将在2020年下半年完成。一举两得对施瓦布股票产生了巨大的积极影响，截止到六月份月跌幅使美国最大的折扣券商跌至2016年以来的最低点。更重要的是，它现在已为2020年令人瞩目的回报做好了充分的准备。
近年来，经纪行业一直在努力降低交易量，这是由于投资者从个人股票过渡到购买和出售受欢迎的行业发现的被动管理计划的驱动。 人工智能的迅速崛起也付出了巨大的代价，算法削弱了传统的管理账户，在预分配和目标参数范围内买卖资金。
Schwab的自动化“智能投资组合”现在占投资者资本的很大一部分，而即将进行的收购将使该公司能够利用其巨大的规模来降低第三方交易成本，从而进一步扩大业务规模。 此举可能预示着未来几年内一些初创企业和传统竞争对手的消亡，这将使金融巨头成为折扣经纪商的谷歌。
SCHW长期图表（1990 – 2019）
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该股在1990年代急剧上涨，七次股票拆分达到1999年4月的高点51.69美元。 在熊市下跌之前，这标志着接下来19年来的最高价，熊市下跌使施瓦布的价值超过了85％，直到2003年3月。这标志着历史性的买入机会，而十年前的健康增长却停滞在50跌幅回撤位水平在2008年夏季。在经济崩溃期间，它的低位青少年处于较高的低点，但在2011年跌破该水平，跌至六年低点10.56美元。
坚定的买主使该股在2014年经历了2008年的阻力，但反弹并未取得太大进展，在2015年8月迷你闪存崩盘前的30年代中期达到顶峰。 它在2016年2月创下两年低点，然后再次走高，在强劲的上升趋势中突破新高，完成了2017年12月至1999年高点的往返。在创下历史新高后，2018年突破尝试失败价格为60.22美元，引起了中间修正，该修正持续到2019年10月的佣金公告。
SCHW短期图表（2017 – 2019）
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每月随机震荡指标跌至2018年以来2011年以来的最高水平，并突破，建立了一个长期的买入周期，而现在正进入超买区域。 这一位置预测，在未来一到三个月内，可能还会有进一步的上涨，这可能会使股票重回1999年的高点（红线）之上。 更重要的是，它正在消化数十年抗争的最后残余，提高了2020年历史性突破的可能性。
在10月的催化剂之后，资产负债表上的量（OBV）积累-分配指标创下新高，而价格跳空至2018年至2019年下跌的.618斐波那契回撤位。 这标志着一个常见的反转区域，因此此处可能出现低迷和缺口填补，现在50天指数移动平均线（EMA）升至该支撑位。 综上所述，在新的十年快速增长之前，回调至40美元左右可能会提供绝佳的购买机会。
底线
查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）可能会在2020年及以后主导折扣券商行业，使该股票成为寻求超额回报的投资者的首选。
