什么是商品渠道指数（CCI）？
由唐纳德·兰伯特（Donald Lambert）开发的商品通道指数（CCI）是一种基于动量的振荡器，用于帮助确定投资工具何时达到超买或超卖的状态。 它还用于评估价格趋势的方向和强度。 该信息使交易者可以确定是否要进入或退出交易，不接受交易或增加现有头寸。 这样，当指标以某种方式起作用时，可以用来提供交易信号。
重要要点
- CCI衡量当前价格与历史平均价格之间的差异。 当CCI高于零时，表明价格高于历史平均水平。 当CCI低于零时，价格低于历史平均水平，例如100或更高的高读数表明价格远高于历史平均水平，并且趋势强劲。 例如，低于-100的低读数表明价格远低于历史平均水平，并且趋势一直很强劲，从负或接近零的读数到+100可以用作观察新兴市场的信号。上升趋势。 从正或接近零的读数变为-100可能表明正在出现下降趋势。 CCI是一个无界指标，意味着它可以无限期地上升或下降。 因此，通常通过查看价格反转的历史极端CCI水平来确定每个资产的超买和超卖水平。
商品渠道指数（CCI）的公式为：
</ s> </ s> </ s> CCI =.015×平均偏差典型价格-MA：典型价格= ∑i = 1P（（（高+低+收盘价）÷3）P =周期数MA =移动平均移动平均==（∑i = 1P典型价格）÷PMean偏差=（∑i = 1P∣典型价格−MA∣）÷P
如何计算商品通道指数（CCI）
- 确定您的CCI将分析多少个周期。 通常使用20。 周期越短，指标越不稳定，而周期越长，指标越平滑。 对于此计算，我们将假设20个周期。 如果使用其他数字，请调整计算。在电子表格中，跟踪高，低，收盘20个周期并计算典型价格.20个周期后，通过将最后20个典型价格相加并除以计算典型价格的移动平均值通过20乘以20来计算平均偏差。 将这些数字的绝对值加起来（忽略负号），然后除以20.将最新的``典型价格''，``移动平均线''和``均值偏差''插入公式中以计算当前CCI读数。在每个新时期重复该过程结束。
商品渠道指数（CCI）告诉您什么？
CCI主要用于发现新趋势，观察超买和超卖水平以及当指标随价格变化时发现趋势弱点。
当CCI从负数或接近零的区域升至100以上时，可能表明价格开始新的上升趋势。 一旦发生这种情况，交易者可以观察价格回落，然后价格和CCI均回升以表示买入机会。
同样的概念也适用于新兴的下降趋势。 当指标从正或接近零的读数变为低于-100时，则可能开始出现下降趋势。 这是退出多头或开始关注做空机会的信号。
由于指标没有约束，因此超买和超卖水平不是固定的。 因此，交易者可以参考该指标的以往读数来了解价格反转的地方。 对于一只股票，它可能倾向于在+200和-150附近反转。 另一种商品可能倾向于在+325和-350附近反转。 放大图表可查看许多价格反转点，以及当时的CCI读数。
也有分歧。 这是当价格沿一种方向移动而指标沿另一方向移动时。 如果价格上涨而CCI下降，则可能表明趋势疲软。 尽管差异不是很好的交易信号，但由于它可以持续很长时间并且并不总是会导致价格反转，因此至少可以警告交易者反转的可能性可能是有益的。 这样，他们可以收紧止损水平或推迟沿价格趋势方向进行新交易。
商品通道指数（CCI）与随机震荡指标之间的差异
这两个技术指标都是振荡器，但是它们的计算方法却大不相同。 主要区别之一是随机振荡器的边界在零到100之间，而CCI不受限制。 由于计算差异，它们将在不同的时间提供不同的信号，例如超买和超卖读数。
使用商品渠道指数（CCI）的局限性
尽管CCI通常用于发现超买和超卖情况，但在这方面非常主观。 该指标没有限制，因此，先前的超买和超卖水平对未来可能影响不大。
该指标也处于滞后状态，这意味着它有时会提供较差的信号。 反弹至100或-100以表示新趋势可能为时已晚，因为价格已经运行并且已经开始修正。 这种事件被称为“电锯”。 指标提供了一个信号，但是在该信号之后价格没有跟进，交易损失了资金。 如果不小心，可能会频繁发生鞭打。 因此，该指标最好与价格分析和其他形式的技术分析或指标结合使用，以帮助确认或拒绝CCI信号。 （有关相关阅读，请参阅“交易者如何使用CCI（商品渠道指数）交易股票趋势”）
