什么是普通股一级（CET1）？
普通股一级资本（CET1）是一级资本的组成部分，主要由银行或其他金融机构持有的普通股组成。 这是一项资本措施，于2014年推出，是一种预防措施，可保护经济免受金融危机的影响。 预计到2019年，所有银行都应达到4.50％的最低要求的CET1比率。
了解普通股一级（CET1）
在2008年金融危机之后，巴塞尔委员会制定了一套经过改革的国际标准，以审查和监督银行的资本充足率。 这些标准统称为巴塞尔协议III（Basel III），将银行的资产与资本进行比较，以确定银行是否能经受危机的考验。
银行需要资本来吸收在银行正常运营过程中发生的意外损失。 巴塞尔协议三框架通过限制银行可能包括在其不同资本层级和结构中的资本类型来收紧资本要求。 银行的资本结构包括2级资本，1级资本和普通股1级资本。
重要要点
- 普通股一级资本涵盖了银行持有的最明显的股本，例如现金，股票等.CET1比率将银行的资本与其资产进行比较，其他一级资本则包含非普通股本的工具。在发生危机时，首先要从第1层获取股权。对银行的大量压力测试使用第1层资本作为测试银行的流动性和在具有挑战性的货币事件中生存的能力的起点。
计算一级资本
第1层资本是CET1资本加上其他第1层资本（AT1）。 普通股一级资本包括银行的核心资本，包括普通股，发行普通股产生的股票盈余，留存收益，由子公司发行并由第三方持有的普通股，以及累积的其他综合收益（AOCI）。
额外的第1层资本定义为非普通股本但有资格包含在该层级中的工具。 AT1资本的一个例子是或有可转换或混合证券，该证券具有永久期限，并且在触发事件发生时可以转换为权益。 当CET1资本降至某个阈值以下时，发生导致证券转换为权益的事件。
CET1是衡量银行资本实力的银行偿付能力指标。
可以通过CET1比率更好地体现这一指标，该比率用于衡量银行的资本与资产的比率。 由于并非所有资产都具有相同的风险，因此，将根据每种资产的信用风险和市场风险对银行收购的资产进行加权。
例如，政府债券可以被描述为“无风险资产”，并且风险权重为零。 另一方面，次级抵押贷款可能被归类为高风险资产，权重为65％。 根据巴塞尔协议III（Basel III）的资本和流动性规则，到2019年，所有银行的CET1与风险加权资产（RWA）的最低比率必须为4.50％。
普通股一级资本比率=普通股一级资本/风险加权资产
银行的资本结构由下层2，上层1，AT1和CET1组成。 CET1位于资本结构的底部，这意味着在发生危机时，所产生的任何损失首先要从这一层中扣除。 如果扣除结果导致CET1比率下降到其监管的最低水平以下，则该银行必须将其资本比率恢复至要求的水平，否则有被监管者超越或关闭的风险。
在重建阶段，监管机构可能会限制银行支付股息或员工奖金。 在破产的情况下，权益持有人首先承担损失，其次是混合债券和可转换债券持有人，然后是二级资本。
2016年，欧洲银行业监管局使用CET1比率进行了压力测试，以了解在金融危机的不利事件下，资本银行将剩下多少资金。 测试是在一个令人不安的时期进行的，当时欧元区的许多银行都在为大量不良贷款（NPL）和股价下跌而挣扎。 测试结果表明，大多数银行将能够在2016年度过危机。
