什么是核心流动性？
核心流动性是指银行拥有的，易于清算并作为运营现金流（OCF）一部分支付的现金和其他金融资产。 核心流动资产的例子包括现金，政府（国库）债券和货币市场基金。
重要要点
- 核心流动性是银行为满足其流动性需求而拥有的现金和其他即时可交易资产的总和。 银行利用核心流动性来平衡未能偿还债务的流动性风险与持有现金的机会成本之间的差异。高估核心流动性需求会导致部分借贷收入错失，但低估核心流动性需求会导致银行倒闭。
了解核心流动性
银行的核心流动性是可以立即用于银行的流动性需求以满足其支付义务的那些资产（现金，现金等价物，国库券等）。 另一方面，银行通过贷款和融资活动为他人创造流动性。 通过在市场中创造流动性，银行业可以赚取利润并在经济中发挥重要作用，但反过来又必须将其部分资金投入流动性较低的资产中。
因此，银行在管理其流动性头寸方面面临两个中心问题。 银行的主要管理职位是在流动性创造与流动性风险之间取得平衡。 银行的流动性风险既包括无法为其融资承诺提供资金的风险（例如贷款活动或向其自己的贷方支付利息），又包括无法满足取款需求的风险（极端情况下会继续存在）银行）。 银行的流动性短缺最终可能导致银行倒闭和倒闭。 大型银行或多家银行的流动性短缺会立即引发金融危机。
潜在的流动性短缺被认为是银行面临的最突出的风险之一，同时流动性过剩被认为是对竞争力的拖累，因为这些资金无法借给新的借款人并因此获得利息收入。 银行通常使用预测来预测帐户持有人需要提取的现金量，但是重要的是，银行不要高估核心流动性所需的现金和现金等价物的数量，因为核心流动性中剩余的未使用现金不能由银行使用。银行以赚取更多回报。 这为银行带来了机会成本。
根据经济学家Chagwiza，Garira和Moyo（2015）的观点，银行应构建“核心流动性投资组合”以优化流动性缓冲，以最大程度地降低银行面临的这些风险，而不是简单地持有任意现金储备。 这样，银行的流动性风险和机会成本之间的平衡得以最大化，银行的效率和整体盈利能力得以提高。
核心流动性示例
当然，预测未来的现金需求是一项棘手的工作，而且很少会出现。 例如，假设XYZ银行能够为其扩展的贷款收取15％的利息。 如果银行高估了所需的核心流动资金100, 000美元，那么该银行将错失价值15, 000美元（100, 000美元x 0.15）的利息收入，因为该银行拥有100, 000美元的现金，无法用于贷款。 另一方面，如果XYZ银行低估其核心流动性需求10万美元，则可能需要从中央银行获得紧急支持，从另一家银行寻求救助，否则将面临其资产和账户挤兑的风险。
