什么是钱深处？
货币期权的行使价或行使价显着低于标的资产的市场价格（看涨期权）或高于（看跌期权）市场价格。 这种期权的价值几乎是所有内在价值和最低溢价。
在金钱选项中
深入了解钱
美国国税局（IRS）将货币期权的定义深层定义为：任何期限少于90天的期权，其行使价比最高可用股票价格少1个期权，或期限大于90的期权价格低于可行使的最高股价的两次行使价的交易日。
如果期权的货币价值超过10美元，则该期权被称为“期权深度”。 对于期权，看涨期权和看跌期权都可以赚钱。 因此，如果看涨期权是“资金雄厚”，则意味着执行价格至少比标的资产低10美元，或者看跌期权高10美元。 对于低价股票，5美元或以下可能是赚到钱的必要水平。 如此深的货币期权具有很高的增量水平，这意味着期权将与基础资产几乎同步地移动。
这类期权的最重要特征是其相当大的内在价值。 要计算看涨期权的价值，必须从标的资产的市场价格中减去执行价格。 对于看跌期权，您可以将执行价格添加到基础资产价格中。
随着看涨期权进入货币的深度越来越深，其增量将接近100％。 在此增量下，基础资产价格的每点变化都会导致相同方向上的同等同时期权价格变化。
出于这个原因，对于长期投资者而言，价内期权是一种极好的策略，特别是与有钱和无钱（OTM）期权相比。 因此，对期权的投资与对基础资产的投资相似，不同之处在于，期权持有人将获得较低的资本支出，有限的风险，杠杆和更大的获利潜力。
重要要点
- 货币期权的执行价格远高于或低于期权价格，对于长期投资者而言是极好的投资，因为它们具有近100％的增量，这意味着其价格随基础资产价格的每点变化而变化货币期权深度投资的不利之处在于，股票有可能朝相反的方向移动并减少利润或放大损失。
一些注意事项
由于购买期权的成本要比基础资产的购买成本低，因此深层的货币期权允许投资者从股票的波动中获得与实际股票的持有者（或卖空者）相同或几乎相同的利润。 尽管高额认股权具有较低的资本支出和风险； 他们并非没有风险。
由于期权的使用寿命有限，因此与股票不同，投资者仍然需要标的股票在指定时期内朝期望的方向移动（看涨期权的价格更高，看跌期权的价格更低）才能获利。
股票总是有可能朝着期望的方向相反地运动，从而使期权的资金更少甚至更少。 在这种情况下，内在价值下降或完全消失，仅留下溢价，而溢价则受时间的影响。
金钱深处的例子
假设一位投资者在2019年1月1日购买了行权价为175美元的5月看涨期权股票.ABC在2019年1月1日的收盘价为210美元，同一天5月看涨期权的行使价分别为：150美元，175美元， $ 210，$ 225和$ 235。 因为期权期限超过90天，所以执行价格为150美元（两次执行价格低于210美元）的看涨期权是货币期权的重要内容。
