什么是默认溢价？
违约溢价是借款人为承担违约风险而必须向贷方补偿的额外金额。 所有公司或借款人间接支付违约溢价，尽管它们必须偿还债务的利率。
默认保费的工作原理
通常，美国政府中唯一不会支付违约溢价的借款人是美国政府。 然而，在动荡的时期，甚至美国财政部也不得不提供更高的收益率来借款。 同样，具有较低等级（即垃圾级或非投资级）债券的公司和具有较低信用等级的个人将支付违约溢价。
重要要点
- 发薪日贷款通常是利率和手续费极高的掠夺性贷款，信用欠佳的公司因此要支付违约溢价，放款人则为确保违约风险而寻求违约溢价。
公司债券获得了穆迪（Moody's），标普（S&P）和惠誉（Fitch）等重要机构的评级。 这些评级基于发行人可以产生的用于满足本金和利息支付的收入，以及他们可以抵押以担保债券的任何资产（设备或金融资产）。 信用等级越高，公司的违约溢价越低。 对于更高评级的发行，投资者将不会获得那么高的收益。
公司可以产生的收入或安全性越高，其信用评级就越高。
投资者通常将违约溢价衡量为与类似息票和期限的政府债券收益相比的发行收益。 例如，如果公司发行10年期债券，投资者可以将其与10年期美国国债进行比较。
默认保费和个人信用分数
信用欠佳的个人必须支付更高的利率才能从银行借款。 鉴于贷方认为这些人有较高的无法偿还债务的风险，因此这是违约溢价的一种形式。 发薪日贷款证明了个人贷款市场中的大量歧视。
特别注意事项
发薪日贷款是一种短期借款解决方案，在该方案中，贷方将根据借款人的收入和信用状况提供非常高利息的信用。 构成个人信用评分的因素包括偿还债务的历史（包括完成和及时性），债务的大小，债务的数量以及可能的其他信息（例如，雇佣历史）。
许多发薪日贷款人将在人口更加脆弱的更加贫困的地区开设企业，这些地区已经容易受到金融冲击的影响。 尽管联邦《 放贷真相法》 确实要求发薪日放款人披露其经常超额的融资费用，但许多借款人却忽略了这些费用，因为他们迅速需要资金。 大多数贷款为期30天或更短，金额通常为$ 100到$ 1, 500。 通常，这些贷款可以结转以用于进一步的融资费用。 许多借款人经常是回头客。
