递延荷载的定义
递延费用是与共同基金相关的销售费用或费用，在投资者赎回其股份时而不是在进行初始投资时收取。 延迟负荷的优点是，全部投资额都用于购买股票，而不是将一部分作为预付款提取。 随着时间的推移，这将使利息增加到更大的初始投资上。
分解递延负载
递延费用是当投资者在指定日期之前出售某些类别的基金份额时评估的费用。 购买后，递延负载通常以平坦或滑动的比例运行一到七年，最终负载/费用最终降为零。 递延负载通常以资产的百分比进行评估。
递延荷载示例
如果投资者将10, 000美元投入到具有5％递延销售负担的基金中，并且如果没有其他“购买费用”，则全部10, 000美元将用于购买基金份额，并且直到投资者将不扣除5％的销售负担。赎回他或她的股份，此时费用将从赎回的收益中扣除。
通常，基金根据较小的金额来计算递延销售负荷的金额 股东的初始投资价值或赎回时的价值投资。 例如，如果股东最初投资10, 000美元，并且在赎回时投资已升至12, 000美元，则以这种方式计算的递延销售负荷将基于初始投资的价值10, 000美元，而不是基于投资的价值。赎回。 投资者应仔细阅读基金的招股说明书，以确定基金是否以此方式计算其递延销售负荷。
递延费用和12b-1费用
具有或有递延销售负担的基金或类别通常也需要每年收取12b-1费用。 基金支付称为12b-1的费用，以支付发行费用，有时还包括股东服务费用。 这笔钱通常从基金的投资资产中取出。 发行费包括为营销和出售基金份额而支付的钱，例如补偿经纪人和出售基金份额的其他人，以及支付广告，向新投资者打印和邮寄招股说明书以及打印和邮寄销售文献的费用。 SEC并未限制基金可能支付的12b-1费用的大小，但根据FINRA规则，用于支付营销和发行费用（相对于股东服务费用）的12b-1费用不得超过基金的0.75％每年平均净资产。
延期付款和12b-1费用都在逐渐普及。 在许多类型的保险产品中，例如年金，甚至在许多对冲基金中，仍然发现了延期负担。
