什么是精疲力尽的销售模式？
精疲力尽的销售模型是一种用于估计证券价格下降时期何时结束的技术。 它是由寻求在一段时间的巨大卖压后从扭亏为盈中获利的投资者雇用的。
重要要点
- 精疲力竭的销售模型是交易者用来确定证券是否已达到其价格底限的一种技术。当证券受到激烈的“恐慌”销售时，通常使用此技术。精疲力竭的销售模型依赖于价格和技术信息，例如最近的交易量，支撑以及烛台或图表形态。
了解精疲力尽的销售模式
精疲力尽的销售模式非常适合在异常激烈的销售（也称为“恐慌销售”）之后的时期。 在这种情况下，逆势投资者可以通过以异常低的价格购买来获利。
紧急卖出可以描述为基于短期事件的快速卖出，而这些短期事件与该证券的内在价值没有明确的联系。 例如，由于谣言称正在进行的法律斗争可能导致负面结果，股票可能面临恐慌性抛售。 有时，恐慌性抛售所产生的价格下跌远比引发恐慌的新闻所保证的价格下跌更为严重。
在这种情况下，疲惫的销售模式可以帮助逆势投资者评估何时价格下跌可能达到最低点。 为此，它使用有关交易量，移动平均价格历史记录和某些图表模式的信息来检测何时可能出现积极的转机。 因为精疲力竭的销售模型主要基于价格图表信息，所以通常由遵循技术分析方法进行交易的交易者使用。
技术分析
精疲力尽的销售模式类似于价值投资者使用的技术，后者通过监视市净率（P / B）低，市盈率（P / E）低以及类似的公司来寻找议价机会指标。 但是，精疲力尽的销售模型不同于这些技术，因为它仅基于证券的价格历史记录，而不是其基本面。
尽管不同的投资者可能会使用穷尽销售模型的修改版本，但大多数版本都涉及以下准则：
- 首先，该证券必须基于异常高的交易量最近才下跌;其次，必须有最近的购买压力证据（跟随下跌），例如看涨吞没模式或价格内的任何类型的看涨图表模式或第三，股票测试支撑区域，例如重要的移动平均线或价格，在此之前先前的下跌导致安全性反弹，表明买家的需求基础。
如果所有这些因素都到位，则精疲力竭的销售模型将预测该股票已达到其价格低点，并且很快就会出现正反转。
如所指出的，这些是一般准则，并且个体交易者可以使用他们偏爱的技术工具来交易该模型的变体。
一旦交易者根据指导方针进行买入，可以将止损放置在最近的摆动低点下方，以控制风险。
精疲力尽的销售模型的真实示例
下面的ROKU Inc.（ROKU）日线图显示了明显的上升趋势，随后出现了大批量的大幅价格下跌。
使用穷举销售模型方法的交易员会注意到大量交易和急剧抛售。 然后，他们会寻找买入压力的证据，可能接近某个支撑位。
交易视图
在这种情况下，价格会根据先前的摆动低点跌入支撑区域。 价格也跌破了100天移动平均线（有些交易员认为这很重要），然后又回升至上方。
就看涨的烛台形态或图表形态而言，价格在支撑位附近形成了一个小的杯形形态。 价格突破了上行趋势，表明价格走高。 在杯形手柄爆发前几天，随机震荡指标在超卖区域形成了看涨交叉。
一旦进入交易，止损可以设在杯柄下方（或摆动低点下方）。 如果价格继续下跌，这有助于控制风险。
精疲力尽的销售模式和追赶掉落的刀之间的区别
精疲力竭的销售模式用于购买价格下跌但也具有反弹技术特征的证券。 由于安全性尚未显示出稳定或积累的迹象，因此抓住下降刀或在价格下跌时进行购买更为危险。 购买掉落刀的商人通常没有计划就急躁。
使用穷举销售模式的局限性
当价格下跌时，即使符合疲惫的销售模式的指导原则，价格也可能继续下跌。 价格可能会暂时上升，然后继续下降。 与此相关的是，大幅下跌并不意味着值得购买证券。 通常，价格下跌是出于正当理由，因此应避免购买此类证券。
该模型本身无法预测价格会反弹多少或持续多长时间。 由交易者决定何时退出获利交易。
止损可能会限制风险，但在瞬息万变的市场条件下，止损可能会下滑，从而导致损失大于预期。
