什么是远期价差？
远期价差是指有价证券的现货价格与在指定间隔内获得的同一有价证券的远期价格之间的价格差。 公式是远期价格减去现货价格。 如果现货价格高于远期价格，则价差为现货价格减去远期价格。
远期价差的另一个名称是远期点。
重要要点
- 远期价差是远期汇率减去即期汇率，或者在折现率的情况下是即期汇率减去远期汇率。价差根据远期交割日期的不同而不同。 一年远期的价格与30天远期的价格不同。
了解远期价差
所有价差都是由两个资产或金融产品（例如证券和该证券的远期产品）之间的价格差异产生的简单等式。 点差也可以是两个到期月之间的价格差，两个不同的期权执行价格，甚至两个不同位置之间的价格差。 例如，在美国期货市场和伦敦期货市场上的美国国债交易之间的价差。
对于远期价差，公式为按现货价格计算的一项资产的价格与将在未来日期交割的远期价格的价格。 向前传播可以基于任何时间间隔，例如一个月，六个月，一年等等。 即期和一个月远期合约之间的远期价差可能与即期和六个月远期合约之间的价差不同。
当现货价格和远期价格相同时，这意味着它们的交易价格相同。 在这种情况下，面值不应与债务市场中的面值相混淆，这意味着债券或债务工具的面值。
使用远期价差
远期点差使交易者可以随时了解供求关系。 价差越大，标的资产在未来的价值就越高。 点差越窄，现在的价值就越大。
基础资产的短期或短期或短期短缺可能导致价差缩小，甚至出现负价差。 对于货币远期交易，经常会出现负点差（称为折价点差），因为货币附有利率，这会影响其未来价值。
还有一个成本要素。 现在拥有该资产表明与保存资产相关的成本。 对于商品，可以是仓储，保险和融资。 对于金融工具，可能是融资以及锁定未来承诺的机会成本。
运营成本可能会随着时间而改变。 尽管仓库中的存储成本可能会增加，但为基础证券提供资金的利率可能会增加或减少。 换句话说，交易者必须随时间监控这些成本，以确保其持有的股票定价正确。
黄金市场远期价差的例子
假设黄金的现金汇率为每盎司1, 340.40美元。
一家公司需要远期锁定在30天内交付的5, 000盎司黄金的汇率。 他们可以购买多个100盎司的期货合约，也可以在黄金供应商内签订一份为期一个月的远期合约。
黄金供应商同意在30天内以1, 342.40美元的价格提供5, 000盎司黄金。 买方也将同时向供应商提供$ 6, 702, 000（$ 1, 342.40 x 5, 000）。
远期点差为$ 1, 342.40-$ 1340.40 = $ 2。
