资产负债比率定义

什么是资产负债比率？

资产负债比率代表一组财务比率，用于比较某种形式的所有者权益（或资本）与债务或公司借入的资金。资产负债率是对实体财务杠杆的一种度量，它表明了公司活动由股东资金相对于债权人资金资助的程度。

资产负债比率是衡量财务杠杆率的一种指标，该指标表明了公司运营通过权益资本与债务融资进行融资的程度。

资产负债率

重要要点

资产负债比率是一组财务指标，可以通过各种方式将股东权益与公司债务进行比较，以评估公司的杠杆率和财务稳定性。与同行业的其他公司进行比较时，齿轮比具有更大的意义。

资产负债比率告诉您什么？

传动比最著名的例子包括：

</ s> </ s> </ s> $\begin{matrix} 负债权益比 = \frac{总债务}{权益总额} \end{matrix} \ begin {aligned}&\ text {债务与股本比率} = \ frac { text {总债务}} { text {总股本}} \ \ end {aligned}$ 负债权益比=权益总额债务总额

</ s> </ s> </ s> $\begin{matrix} 赚取的倍数利息* = \frac{息税前利润}{总利息} \end{matrix} \ begin {aligned}&\ text {所赚取的倍数利息*} = \ frac { text {EBIT}} { text {Total Interest}} \ \ end {aligned}$ 赚取的倍数利息* =总利息EBIT

</ s> </ s> </ s> $\begin{matrix} 权益比率 = \frac{公平}{资产} \end{matrix} \ begin {aligned}&\ text {Equity Ratio} = \ frac { text {Equity}} { text {Assets}} \ \ end {aligned}$ 股本比率=资产股本

</ s> </ s> </ s> $\begin{matrix} 资产负债率 = \frac{总债务}{总资产} \end{matrix} \ begin {aligned}&\ text {债务比率} = \ frac { text {总债务}} { text {总资产}} \ \ end {aligned}$ 债务比率=总资产总债务

*利息倍数

较高的负债比率表明公司具有较高的财务杠杆程度，并且更容易受到经济和商业周期下滑的影响。这是因为杠杆率较高的公司与股东权益相比，债务额较高。资产负债比率结果较高的实体有较高的债务还本付息，而资产负债比率计算较低的公司则需要更多的股权来筹集资金。

资产负债比率对内部和外部各方均有用。金融机构在准备发放贷款时利用资产负债率计算。此外，贷款协议可能要求公司按照有关可接受的资产负债率计算的指定准则进行操作。另外，内部管理人员可利用资产负债率来分析未来现金流量和杠杆。

解释资产负债比率

高资产负债率通常表示较高的杠杆率，尽管这并不总是表示公司财务状况不佳。相反，负债率高的公司比负债率低的公司具有更高的融资结构。

受监管实体通常具有较高的负债比率，因为它们能够承担更高的债务水平。此外，处于垄断状态的公司通常以较高的负债比率运营，因为其战略营销位置使它们处于较低的违约风险中。最后，利用昂贵的固定资产的行业通常具有较高的负债比率，因为这些固定资产通常以债务融资。

如何使用资产负债率比率的示例

假设一家公司的负债率为0.6。尽管仅此数字就可以提供有关公司财务结构的信息，但将其与其他公司或行业作为基准比较有意义。

例如，假设公司去年的债务比率为0.3，行业平均值为0.8，而公司的主要竞争对手的债务比率为0.9。通过相互比较传动比可以得出更多信息。当行业平均比率结果为0.8且竞争对手的资产负债比率结果为0.9时，比率为0.3的公司在其行业中的表现相当好。

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