什么是总营运资金？
营运资金总额是公司所有流动资产（在一年或更短时间内可转换为现金的资产）的总和。 营运资金总额包括资产，例如现金，应收账款，库存，短期投资和有价证券。 营运资本总额减去流动负债等于净营运资本，或简称为“营运资本”，这是资产负债表分析的一种更有用的度量。
总营运资金说明
实际上，总营运资金没有用。 这只是公司短期财务状况和有效使用短期资源的能力的一半。 另一半为流动负债。 流动资金总额或流动资产减去流动负债等于流动资金。 当营运资本为正时，表示流动资产大于流动负债。 表示正营运资本的首选方法是流动资产与流动负债之比（例如> 1.0）。 如果该比率不大于1.0，则可能难以在短期内偿还其债权人，无论是银行，供应商还是公司负有财务义务的另一方。 营运资金负值可能会加剧困扰。 潜在的问题可能是销售下降，这将减少应收帐款或迫使应付帐款帐户（流动负债的一部分）中的积累，因为该公司发现更难以按时付款。
公司只需要适量的营运资金即可发挥最佳功能。 如果营运资金过多，一些流动资产最好用于其他用途。 营运资金太少，公司可能无法满足其日常现金需求。 管理人员将通过营运资金管理来争取正确的平衡。
总营运资金示例
通过检查总营运资金与流动负债，可以深入了解公司的运营情况。 流动资产和负债的组成部分在不同期间之间的变化可以导致进一步分析，以评估公司的短期财务状况。 有时，营运资本比率降至1.0以下可能令投资者感到意外。 分解这些组件并遵循这些钱将解释原因。
例如，丹纳赫公司（Danaher Corp.）报告称，截至2016年第四季度末，总营运资金为66.7亿美元，而流动负债为68.7亿美元，营运资金比率为0.97。 在2017年第三季度末，该比率为1.43。 在2016年底至2017年9月之间，该公司偿还了大量短期贷款，从而减少了流动负债，并使营运资金比率轻松超过1.0。
