高盛证券（Goldman Sachs Portfolio）最近的一份投资报告显示，尽管对冲基金的回报率在今年上半年超过了大盘，但最受欢迎的股票之间的波动，牛市上涨中的净杠杆率较低以及集中空头头寸的灾难性押注扭转了这一趋势。战略研究报告。
高盛（Goldman Sachs）周一发布的季度对冲基金趋势监测报告分析了第三季度初持有的830只对冲基金，总持仓量为2.3万亿美元。 该报告称，截至8月17日，股票对冲基金的平均年迄今累计下跌1％，而同期标准普尔500指数的回报率为8％。 高盛最受欢迎的对冲基金对冲基金贵宾篮子也落后大盘1％。
第三季度所有对冲基金拥有FB的28％
报告样本中约28％的对冲基金持有社交媒体巨头Facebook Inc.（FB）的股票，尽管这是在FB令人失望的收益结果之前。 这家科技巨头进入了第三季度，成为最受欢迎的对冲基金股票，在近100只对冲基金中排名前十。 考虑到拥有Facebook的基金中Facebook的平均投资组合比重为4％，Facebook在7月底暴跌19％，这打击了对冲基金的收益。
对表现强劲回报的股票的集中空头押注也对冲基金造成了压力。 高盛指出，罗素3000指数中一篮子50只股票的市值超过10亿美元，流通股中未偿还的最高短期空头收益率达到了标准普尔500指数的三倍，以确保年初至今回报率达到21％。
该报告还发现，尽管对冲基金继续在信息技术领域保持着最大的净资产，但它们现在最大的净倾斜是对医疗保健。 高盛写道，这种趋势归因于近期IT部门的动荡，并购活动以及政策担忧的缓解，这些担忧在最近几个月提振了医疗保健类股，从而使对冲基金的超重表现得到了回报。
