收支平衡分析是研究在合并了运营业务的所有固定成本和可变成本后，要实现收支平衡的销售额或销售量的单位。 盈亏平衡分析对于业务计划和公司财务至关重要，因为有关成本和潜在销售的假设决定了公司（或项目）是否有望实现盈利。
举一个简单的例子，让我们来个柠檬水摊。 无论您卖出多少柠檬水，您仍然需要每月支付相同的租金。 因此，租金是固定成本。 将此与您在柠檬上的支出进行比较：您将仅购买满足您为业务预测的柠檬水需求所需的水果量。 在夏天，柠檬可能更多一些。 在冬季，柠檬较少。 因此，柠檬的购买成本是可变的。 可变成本与您的业务成正比。
收支平衡分析公式
考虑到以上示例，在以下情况下会出现收支平衡：
固定成本总额+可变成本总额=收入
- 总固定成本通常是已知的； 它们包括租金，薪水，水电，利息费用，折旧和摊销之类的东西。 总可变成本很难知道，但它们是可估计的，并且包括直接材料，可计费的人工，佣金和费用等。 收入为单价*售出数量
有了这个信息，我们可以代数解决难题的任何部分。 在说明这一点之前，有几点值得一提。
首先，在公式中，关于最佳均衡器是什么存在分歧。 标准定义是收入，但是使用收入的问题是说“我们需要出售X数量以支付费用”不包括税收，这是一项非常实际的支出。 在业务计划中，您应始终考虑税后营业收入的样子，该度量称为税后净营业利润（NOPAT）。 通过使用NOPAT，您可以合并所有实际运营的成本，包括税收的影响。 但是，被广泛理解的定义使用收入，因此我们将使用收入。
第二个关键点是，此公式的核心是贡献保证金，这对运营杠杆至关重要。
第三点值得注意的是，方程式的每个部分-总固定成本，总可变成本和总收入-可以表示为“总计”，也可以表示为单位度量，具体取决于我们需要的特定收支平衡度量。 在我们的Excel示例中对此进行了更全面的研究。
收支平衡销售
查看总销售额时，度量单位是美元（$），而不是单位：
请注意，这可以是单位或总计，因为它以百分比表示。
收支平衡单位
查看总销售额时，度量单位是单位，而不是美元。 根据您拥有的数据，您可能需要将总美元价值转换为每单位价值：
盈亏平衡价格
在这里，我们根据已知的固定成本和可变成本以及估计的销售数量来求解价格。 请注意，在前两个公式中，我们知道了销售价格，并且实际上是在推导收支平衡的数量。 但是在这种情况下，我们需要估计已售出的单位数量（或已售出的总数量），并将其与我们要解决的销售价格挂钩。
从本质上讲，所有这些公式都可以视为一种投资回收期分析，只是“以年为单位的时间”实际上是在上述计算中生成所需的销售数量所花费的时间。
Excel中的收支平衡分析
既然我们知道了收支平衡分析的内容，就可以开始在Excel中对其建模。 有多种方法可以实现此目的。 两个最有用的方法是创建一个收支平衡计算器或使用内置的Excel工具“ Goal Seek”。
我们演示了该计算器，因为它更好地符合了财务建模最佳实践的要求，该惯例指出公式应被分解且可审计。
通过创建方案分析，我们可以告诉Excel基于单位进行计算。 （ 注意：如果表格看起来很小，请右键单击图片并在新标签页中打开以获取更高的分辨率。）
或根据价格：
最后，我们可以轻松地建立一个敏感性矩阵来探索这些因素如何相互作用。 考虑到各种成本结构，我们可以看到盈亏平衡价格从28美元到133美元不等。
