净收入是公司一段时间内获得的利润，而经营活动产生的现金流量则部分衡量公司在日常经营活动中进出的现金。 净收入是计算经营活动现金流量的起点。 但是，两者对于确定公司的财务状况都很重要。
净收入
净收入是通过从总收入中减去销售成本，运营费用，折旧，利息，摊销和税款来计算的。 净收入（也称为会计利润）连同所有收入和支出都包括在损益表中。
以下是埃克森美孚公司（XOM）2017年10K报表的收入表：
- 收入或总销售额 = 2370亿美元（蓝色）。 总成本和其他扣除额 = $ 2256.8亿（红色）。 总成本包括制造费用340亿美元，SG&A费用109亿美元和折旧费用198.93亿美元，这些费用多年来分散用于购买不动产，厂房和设备等资产。 扣除成本，扣除额和税费后， 利润或净收入 = 198亿美元（绿色）。
经营现金流量
经营现金流量 是现金流量表的一部分。 现金流量表是一个财务报表，总结了进入公司和离开公司的现金和现金等价物的金额。
现金流量表（CFS）衡量公司对现金头寸的管理水平，即公司产生现金以支付债务和为运营费用提供资金的程度。
经营活动产生的现金流量包括业务中的日常核心活动，这些活动产生现金流入和流出。 它们包括：
- 本期收取的商品和服务销售收入，支付给生产中使用的商品和服务的供应商的付款，本期间支付给员工的费用或其他费用，租金支付
经营活动产生的现金流量也反映了资产负债表中某些流动资产和负债的变化。 库存，应收账款和递延收入等流动资产的增加被视为现金用途，而这些资产的减少则是现金来源。 同样，流动负债的减少，例如应付账款，税项负债和应计费用，被认为是现金的使用（现金流出以偿还债务），而这些负债的增加是现金的来源（新借入资金的现金流入） 。
经营活动产生的现金流量 不包括 使用现金购买资本支出和长期投资，以及出售长期资产产生的任何现金流入。 还不包括作为派发给股东的现金以及从债券和股票发行中收取的现金。
运营现金流量与净收入
净收入从利润表结转，是现金流量表的第一项。 经营活动产生的现金流量净额为净收入，非现金费用调整额和营运资金变动额之和。
但是，某些项目在现金流量表中的处理方式与在收益表中的处理方式有所不同。 折旧，摊销和股票补偿等非现金费用必须包括在净收入中，但是这些费用不会减少公司在给定期间内产生的现金量。 结果，这些费用被加回到现金流量表中。
以下是埃克森美孚公司（XOM）2017年10K报表中的现金流量表：
- 净收入数字198亿美元（绿色）是现金流量表的第一行。折旧额198亿美元（蓝色）被加回现金流量中。 埃克森美孚本年度的运营净现金为300亿美元（红色）。
经营活动产生的现金流量增加
公司可以通过提高管理其流动资产和负债的效率来增加运营现金流量。 库存周转率上升 表明库存管理得到改善，因为它相对于销售而言库存较低，因此成为现金来源。
改进的应收账款收款 方式可减少未付天数，减少应收账款。 如果应收账款减少，则意味着更多的现金来自客户还清信用账户的现金– AR减少的金额随后被添加到净销售额中。 如果应收账款从一个会计期间增加到下一会计期间，则必须从销售净额中扣除增加的金额，因为尽管AR中表示的金额是收入，但不是现金。 简而言之，较低的未付天销售额表示公司正在更快地收回应收款，这是现金的来源。
未付的增长天数 从现金的角度来看，假设公司没有发生借贷成本或不致紧张的供应商关系，则被认为是积极的发展。 随着未偿应付天数的增加，来自经营活动的现金流量增加。
重要要点
诸如损益表和现金流量表之类的财务报表提供了公司财务状况的持续记录，并且被债权人，市场分析师和投资者用来评估公司的财务状况和增长潜力。
净收入是盈利能力的关键指标，并且是股票价格和债券估值的主要驱动力。 来自经营活动部分的现金流量显示对净收入所做的调整。
与净收入不同，营业现金流不包括折旧和摊销之类的非现金项目，这可能会歪曲公司的实际财务状况。 一家拥有强大经营现金流的公司，流入的现金多于流出的现金。 此外，具有强劲增长率或现金流量改善的公司更有可能拥有稳定的净收入，能够增加股利，扩大业务范围以及应对经济不景气。
应将净收入和现金流量与业内其他公司进行比较，以获得性能基准并了解任何潜在的整个市场趋势。 （有关的阅读，请参阅“是否有可能产生正现金流量和负净收入？”）
