越来越多的投资者要求他们的顾问做出投资选择，而这些顾问所做的不仅是为他们提供简单的回报率。 尤其是年轻的投资者正在寻找各种选择，这些选择不仅会帮助他们的资产增长，而且在某种程度上也将使整个社会受益。
TIAA最近对投资者进行的一项调查显示，接受调查的人中约有三分之一回答说，他们已经拥有某种形式的对社会负责的投资（SRI），而约一半的人则表示，他们不打算很快朝这个方向发展。 有几种不同类型的投资可以做到这一点，顾问和投资者需要能够认识到他们的不同之处，以便适当地分配资金。
相同点和不同点
可以根据提供给投资的财务业绩的重点对属于提供不仅仅回报率的产品类别的投资进行分类。 ThinkAdvisor报告称，Saturna Capital的投资组合经理Patrick Drum领导了他的公司努力帮助顾问了解这些投资。 他创建了一系列社会规模的投资，称为“可持续发展微笑”，以上述方式对这些产品进行了分类。 一方面，纯粹是传统的投资，其购买完全是出于其潜在的利润，与它们对整个社会的影响无关。
下一类是综合投资，它考虑了环境，社会和治理（ESG）的影响，但仍然是产生投资回报的重点。 Drum告诉ThinkAdvisor：“ ESG是关于财务绩效的，但考虑了有关环境，社会和治理事实如何驱动或抑制绩效的更广泛的尽职调查问题。” 在此类别中，仍然考虑财务绩效，但是最终目标是用所投资的资金产生最佳结果。
远离纯利润动机的下一步被标记为道德/倡导投资。 这种方法试图通过排除某些细分市场（例如酒精，烟草或枪支等“有罪”股票）来平衡获利动机和投资者的信念。 Drum举例说，一家名为The Carbon Divestment Campaign的公司为ThinkAdvisor提供了这种投资的例子，该公司挑战并鼓励从事碳交易的公司，例如石油公司，进一步向可再生能源领域发展。 资本回报率在这里仍然很重要，但是Drum说，这个因素也存在“一定程度的宽恕”。
Drum将主题/影响力投资标记为下一个阶梯，在该阶段，财务绩效仅次于投资的社会主题或影响。 这里的主要目的是实现客户投资的公司的目标。 投资者可能仍在寻求产生投资回报，但这无条件地服从投资的社会方面。 最后的投资类别是纯粹的慈善事业，其中不考虑获得的回报率（如果有）。
底线
CFA研究所对1, 300多名财务顾问和研究分析师进行了调查，结果表明，ESG集成是他们的首要任务，比主题或影响力投资更为重要。 超过一半的受访者将ESG投资纳入其投资分析，而不到四分之一的受访者使用主题或影响策略。 现在，晨星公司（Morningstar Inc.）还为许多衡量投资社会影响的投资赋予了全球评级。 对社会影响力投资感兴趣的顾问和投资者可以使用此排名来帮助确定给定的投资选择是否满足其社会标准。
