年金曾经有两种基本类型。 一方面是固定年金，可为所有者提供适度的回报，但可保证支付的安全性。 另一种选择是变量类型，其收益取决于一篮子特定股票的表现。 但是，在最近几年，年金客户有了第三种中间选择的索引年金。
重要要点
- 指数年金承诺提供保证的回报加上基于市场指数的回报，例如标准普尔500指数。市场的实际百分比增长。
指数年金具有保证的收益加上基于市场的收益。 结果是，与传统的固定合同相比，其潜在的上升空间更大，风险也比可变年金的风险小。
如果销售数字能说明问题，那么许多投资者将指数年金视为“两全其美”的主张。 根据LIMRA安全退休研究所的数据，2018年的销售额达到了创纪录的696亿美元，比2016年的创纪录水平增长了90亿美元。
但是在跳入索引年金之前，投资者应该阅读细则。 尽管这些产品可能适合某些产品组合，但它们非常复杂，而且质量可能有很大差异。
指数年金如何运作
与其他年金合同一样，指数年金由保险公司出售，要求购买者一次性支付或一系列保费支付。 然后，在预定日期，年金一次性支付给年金持有人，或定期向年金持有人支付。
确切地说，您会收到多少是索引年金的方面之一，它可能会让您挠头。 对于初学者而言，退货的保证权益部分可能不适用于您所支付的全部保费。 在大多数州，保证的最低回报率是至少支付的保费的87.5％的1％至3％的利息。 这些条款因公司而异，因此阅读合同的细节至关重要。
收益的基于市场的部分基于特定指数的表现，例如标准普尔500。但是，如果该指数一年上涨15％，请不要指望您的指数年金除保证退货。 一些公司使用所谓的“参与率”，即他们将传递给年金持有人的市场收益的多少。 例如，如果参与率为70％，并且市场在特定年份上涨了10％，那么与指数相关的回报将仅为7％。
一些保险公司还限制了其基于市场的收益。 例如，即使将您的年金挂钩的指数表现要好得多，他们的最高派息也可能是8％。
从一家保险公司到另一家保险公司，计算基于市场的收益的公式差异很大，因此了解详细信息很重要。 但要注意：有些索引年金允许公司即使在购买年金后也可以更改其参与率或上限。
你可能会赔钱
虽然索引年金比可变年金被认为更保守，并且可以作为保证年金的卖点，但它们仍带有风险。 一种是如果您由于财务紧急情况或其他紧迫需要而需要提前退出合同。 尽管有些保险公司缩短了所谓的退保期限，但大多数保险公司仍要求您将年金坚持5至10年，否则将面临巨额的退保费用，这可能导致从年金中收回的钱比投入的少。 此外，交出保单可能会使您受到IRS的10％罚款。
同样重要的是要记住，年金的可靠性取决于发行年金的公司的财务实力。 如果保险公司的资本不足，则有外部机会无法完全履行其保证。 确保从AM Best，标准普尔和穆迪等评级机构查询该公司的财务评级。 坚持从多个代理商中获得最高分的运营商。
但是经纪人得到了丰厚的佣金
控制索引年金的迷宫式规则并不是引起争议的唯一原因。 保险公司通常会向经纪人支付巨额佣金以销售此类产品，无论该产品是否公平，都可能引起人们对为什么他们被推荐的怀疑。 尽管近年来佣金有所下降，但保险公司仍继续平均向卖出佣金的经纪人支付5％以上的费用。
寻求可靠的投资专家的建议，尤其是没有经济动力来推出特定产品的专家，可以帮助您做出最适合自己目标的决定。
