公司和监管机构试图防止内幕交易，以确保市场的完整性和维护声誉。 但是，并非所有内幕交易都是非法的。 公司的董事，员工和管理人员只要向证券交易委员会（SEC）披露了这些交易，就可以购买或出售具有特殊知识的公司股票； 这些交易然后被公开。
例如，当公司的员工或代表向其朋友，家人或基金经理提供重大的非公开信息时，内幕交易就变得非法。 进行内幕交易的另一种方式是，非公司员工（例如来自政府监管机构或会计公司，律师事务所或经纪公司的公司员工）从客户那里获取重要的非公开信息，并利用该信息谋取利益。
监管机构如何防止内幕交易
政府试图通过监视市场中的交易活动来预防和发现内幕交易。 SEC监视交易活动，尤其是在重要事件（例如，收益公告，收购和其他对公司价值具有重大影响的事件）附近，这些事件可能会大大改变其股价。 这种监视可以发现围绕这些重大事件的大型不规则交易，并导致调查这些交易是否合法，或者是否向提供该交易信息的人提供了内部信息的结果。
交易者在大笔交易中损失大量资金的投诉是监管者阻止并开始调查内幕交易的另一种方式。 由于内幕交易者经常试图最大程度地利用内幕信息，因此他们经常转向期权市场，在那儿他们可以有效地利用其交易并扩大其收益。 如果交易者对收购公司有特殊的了解，那么该交易者可以购买大量的股票看涨期权； 同样，如果交易者在任何公告之前知道公司将报告的收益将大大低于华尔街的估计，那么该交易者可以在看跌期权中占很大的位置。 在重大事件发生之前进行此类交易可以向监管机构发出信号，表明有人在进行内幕消息交易； 在这些交易的另一端没有重大非公开信息的情况下，投资者所蒙受的巨大损失也导致此类投资者挺身而出并报告了不寻常的回报。
监管者还通过了解重要非公开信息交易的内部人来防止和发现内部人的交易。 SEC从举报人那里获得提示，这些举报人知道人们正在利用此类信息进行交易。 举报人可以是该公司的雇员，也可以是该公司的供应商，客户或服务公司的雇员。 举报人从内幕交易成功起诉中收取的罚款的10％到30％，有激励根据法律提出诉讼的动机。 SEC进行内幕交易调查时，诸如金融业监管局（FINRA）之类的媒体或自我监管机构也可以成为SEC的最初来源。
公司如何防止内幕交易
在升级到政府级别之前，公司采取了多种措施来防止证券内幕交易。 在某些公司的停电期中，通常禁止在高管人员，董事和其他指定人员购买股票时购买股票，通常在收益公告附近。 公司还可能要求高级管理人员，董事和其他人员与首席法律官（CLO）结清其购买或出售公司证券的行为，以避免任何利益冲突或违反证券法的行为。
除了这些措施之外，公司通常还会为员工实施一项教育计划，在该计划中，他们将学习如何避免参与内幕交易或共享重要的非公开信息。 例如，除了学会不向外部人披露与收入，收购，安全产品或诉讼有关的信息外，员工还可以学习被认为是重要的东西和被认为是非公开的东西。
