投资银行如何赚钱（jpm，gs）

投资银行旨在为大规模的贸易和投资提供资金或便利。但这是投资银行如何赚钱的简单化看法。他们的实际工作还有很多。当它们正常运行时，这些服务将使价差趋于平稳，从而使市场更具流动性，减少不确定性并摆脱效率低下的问题。

经纪和包销服务

像传统的中介机构一样，投资银行将不同市场中的买卖双方联系起来。为此服务，他们向成功交易收取佣金。交易范围从大型交易到简单的股票交易。

投资银行还为资本募集提供承销服务。例如，一家银行可能会通过首次公开募股（IPO）购买股票，将股票推销给投资者，然后出售这些股票以获利。这就像套利机会。银行有可能无法以更高的价格出售股票，因此投资银行可能会在交易中亏损。为了应对这种风险，一些投资银行对承保过程收取固定费用。

投资银行收取费用，以充当分拆和并购（M&A）的顾问。分拆时，目标公司出售其部分业务以提高效率或注入现金流。每当一家公司收购另一家公司时，就会进行收购。当两家公司合并形成一个实体时，就会发生合并。这些交易通常是极其复杂的交易，需要大量的法律和财务帮助，尤其是对于不熟悉该流程的公司。

投资银行可能会吸收大量较小的贷款（例如抵押贷款），然后将其打包为一种可交易的证券。该概念与债券共同基金有点类似，不同的是该工具是较小债务的集合，而不是公司和政府债券。投资银行必须购买贷款进行打包和出售，因此它们通过廉价购买和在市场上以较高价格出售而获利。

在自营交易过程中，投资银行将其自有资金投入金融市场。公司交易员寻找套利机会或其他强劲的短期投资。猜对了的交易者可以很快赚到很多钱。另外，贫穷的商人往往会赔钱，并有失去工作的风险。自2008年和2009年的金融危机以来，专有交易的流行程度大大降低。

假设一个机构投资者想要出售数百万股股票，这一价值足以立即影响市场。但是，市场可能会出现大订单。这就为积极进取的交易者提供了机会，他们拥有高速技术来抢先出售，以期从即将到来的交易中获利。

投资银行建立了黑池，以吸引机构卖方进入一个秘密和匿名的市场，以防止前锋。银行向该服务收取费用。黑池非常有争议，在迈克尔·刘易斯（Michael Lewis）创作了《闪电男孩》（Flash Boys）之后，受到了更多的审查，该书揭示了黑池的阴暗活动。

投资银行家有时通过掉期赚钱。掉期交易通过复杂的套利形式创造利润机会，在这种形式的投资银行经纪人之间，交易双方各自现金流量的交易在交易中进行。最常见的掉期发生在每当两方意识到它们可能从基准变动（例如利率或汇率）中互惠互利时。

当银行拥有大量库存且交易频率很高时，做市最好。银行可以报价买入和卖出价格，并赚取两个价格之间的微小差异，也称为买卖差价。

大型投资银行也可以将直接研究出售给金融专家。资金管理者通常会从摩根大通公司（纽约证券交易所：JPM）和高盛集团（纽约证券交易所：GS）等大型机构购买研究报告，以做出更好的投资决策。

在其他情况下，投资银行直接充当大客户的资产管理人。该银行可能设有内部基金部门，包括内部对冲基金，这些部门通常带有有吸引力的费用结构。资产管理可以是非常有利可图的，因为客户投资组合很大。

投资银行还与风险资本或私募股权基金建立伙伴关系或建立风险资本或私募股权基金，以筹集资金并投资于私有资产。这些是业务治理领域中的固定和翻转专家。这个想法是要购买一家有前途的目标公司，通常具有很大的杠杆作用，然后在该公司变得更有价值之后再转售或上市。