因此，您想建立一个对冲基金。 这些另类投资使用集合资金和各种策略来为投资者带来回报。 通常，它们的形成是为了识别和利用市场中的特定机会（其中许多机会带来很多风险）。 但是，您如何设置自己成为对冲基金大亨？
合法组建对冲基金要比组建私人公司或有限责任公司（LLC）更具挑战性。 这涉及浏览投资合规法律，如果您在此过程中未寻求专业帮助，则可能会遇到麻烦。 围绕和管理您的业务的法律完全根据您从事业务的国家和州而改变。 根据潜在投资者的所在地，您与新投资者线索的联系方式，所投资的内容以及与之合作的投资者数量，他们有时也可能会有所不同（有时会大不相同）。
话虽如此，如果您仍然想加入游戏，我们列出了合法组建对冲基金的一些来龙去脉。
重要要点
- 成立对冲基金是一项耗时且昂贵的投资，请确保您进行研究，为基金选择一个名称并确定最适合您的业务结构，并预计花费在$ 15, 000到$ 50, 000之间。其他成本和考虑因素包括筹集资金，聘请律师，提交文书工作。您可以考虑使用孵化器或新兴管理器解决方案，或者可以为您节省大量时间和金钱的对冲基金成立服务。
基础
在您将所有来之不易的资金投入到企业中之前，进行一些基本的尽职调查非常重要。 毕竟，这是一个非常昂贵且非常耗时的过程，因此您需要确保已充分考虑到这一点。
首先，要做好研究，并努力成为专家。 这不像跳进股票或债券市场。 您必须采取非常细微的步骤，这要复杂得多。 当然，存在很大的风险。 阅读对冲基金及其运作方式，并与该领域的专家交谈，以便您自己成为专家。
您还需要为您的基金选择一个名称-最能描述您的投资风格和策略的名称。 这可能比看起来要困难。 但是请记住，您想吸引投资者，您的名字可能会帮助吸引他们。
确定您将如何开展业务。 您打算将自己设置为有限责任公司，信托公司还是有限责任合伙企业（LLP）？ 后者通常是最受欢迎的选择。
初始费用
传统上，对冲基金是非常昂贵的企业，其沉重的启动成本通常达到六位数的范围。 一些资金远远超出了这个范围，花费了数百万美元。 不过，大多数对冲基金经理的起步价为15, 000至50, 000美元。 但是请记住：这只是启动资金的成本，这意味着额外的成本会迅速增加。 您可能需要掏出钱来招募另一名团队成员，甚至可能是一位可以帮助您筹集资金以使您迈上新台阶的专家。
传统上，对冲基金是非常昂贵的风险投资，具有很高的启动成本。
您将需要获得大量资金来管理和经营对冲基金，这值得您花时间。 募集资金是对冲基金初创企业面临的最大挑战之一，因为潜在的投资者希望在将您的资金委托给您之前，先要看到您拥有大量的管理资产（AUM）。 虽然没有实际的预定目标，但您的目标应该是至少拥有500万美元的资产管理规模才能成功，而2000万美元的资产管理规模将使您在投资者中引人注目。 拥有1亿美元，将吸引机构投资者的注意。
您可能会发现以下一种或所有好的资源，可以首先利用这些资源：
- 您自己的积蓄家人和朋友同事对冲基金播种者捐赠或基金会
将法律放在一边
现在，您已经获得了资金，您将必须完成建立基金的合法性。 如果您要提出投资建议，则必须通过测试并向证券交易委员会（SEC）注册。 尽管可能不需要这样做（如果您有15个或更多的投资者，则必须这样做），继续进行注册可能仍然是一个好主意，因为将来的投资者将看到这是一个积极的信号。 您还需要使用美国国税局（IRS）进行设置，以获取雇主识别码。
您可能会考虑聘请经验丰富的对冲基金律师，以帮助您整理所有文书工作，因为这可能既乏味又繁琐。 它还可以使您避免犯任何代价高昂的错误，例如错误填写表单或完全忘记一个表单。 当然，这是最昂贵的选择。 对于许多对冲基金而言，这样做意味着他们可用于招募经验丰富的团队成员或投资软件的资金较少。
当与经验丰富的对冲基金律师一起工作时，仅仅为了合法成立您的基金，预计就需要花费20, 000美元到100, 000美元。 经验丰富的律师自然会为您提供一长串的客户推荐和良好声誉。 与一家领先的律师事务所合作的缺点是，在许多情况下，您将为大部分使用法律文件模板和初级人员完成的工作支付最高费用。 尽管高级合伙人可能会审查并签署所有协议，但拥有知名合伙人的大型律师事务所却非常忙碌，因此他们将不会从事启动文书工作。
如何合法成立对冲基金
替代方法
另一种选择是尝试寻找对冲基金孵化器或新兴的经理人平台解决方案，而不是完全组建自己的对冲基金。 这些平台在行业中似乎总是来来往往。 人们认为，一个重要的好处是，新兴经理平台的业务模式使您可以开始对冲基金的交易并寻找投资者，同时在其更大的法律框架内建立经审计的业绩记录。
这种方法大大减少了您的启动费用，并使您可以在人才，系统和其他服务提供商（如基金管理员，主要经纪人，审计师和第三方营销商）上花费更多的钱。
对冲基金的数字
最终选择是使用对冲基金成立模板服务，这将削减成本并将您的启动费用减少60％至90％。 这些服务使您可以使用所有高端律师使用的相同法律模板，从而无需花费大量时间，从而省去了巨额账单。
可以以5, 000至7, 000美元的价格购买对冲基金形成模板，并给您自由和责任感，以动手方式建立您的基金。 当然，不要轻视您可能需要进一步的法律代理这一事实。 您仍然可以选择聘请成熟的高端律师作为您的持续合规和法律顾问。 但是您可能以后可以负担得起，因为您节省了很多资金来组建基金。
由于对对冲基金的启动资金有大量需求，并且对冲基金的成立正确，通过投资于运营，顾问和对冲基金培训，通常可以获得更好的投资回报。等
底线
在采取任何行动之前，有一个完整的计划来启动对冲基金是明智的。 知道与您一起工作的人，将要支付的费用以及在每种情况下要获得的收入。 在建立自己的对冲基金时，您必须像投资者一样行事，以确保您在建立帐户时能获得最大的投资回报，并在启动后对其进行重新投资。
