有充分的理由强调重新平衡投资组合的重要性。 重新平衡不仅使您能够以较低的价格购买股票和债券共同基金的股票，而且还迫使您以较高的价格出售股票。 再平衡也可能使回报率提高四分之一左右。 但是，您如何重新平衡401（k）投资组合？
看整个投资派
投资者经常犯的一个错误是没有看他们的整个投资派。 考虑资产配置时，请想象每个投资帐户中的资产实际上都在一个帐户中。 一个大帐户包括您的401（k），Roth或传统的个人退休帐户（IRA）以及应纳税投资经纪帐户资产。
想象一下您的投资和帐户，例如草莓，香蕉和大黄派。 您没有一个区域用于草莓，第二个区域用于香蕉，第三个区域用于大黄。 您帐户中的所有成分都进入资产分配饼图。
再平衡的例子
肯德拉（Kendra）处于30多岁的初期，并且比较激进。 她的资产分配是75％的股票基金和25％的债券基金。 她将三支股票基金平均分配。 这样，每个共同基金的资产分配就达到25％。 注意：对于资产分配对话，我们不是在谈论帐户。
Kendra有两个不同的投资账户，每个账户都有不同的投资。 她的资产分配是75％的股票共同基金和25％的债券共同基金。
以下是年初时每个帐户的详细信息：
帐户1：401（k）$ 10, 000
- $ 5, 000先锋总股市指数基金（VTSMX）$ 5, 000先锋总债券市场指数基金（VBMFX）
账户2：富达经纪投资账户10, 000美元
- 5, 000美元富达斯巴达全球前美国指数基金（FSGDX）5, 000美元先锋红利增长基金（VDIGX）
总投资资产= 20, 000美元
以下是她的总投资组合偏好资产分配的详细细分，包括帐户价值：
- 75％的股票投资：$ 15, 000 25％的债券投资：$ 5, 000
年初她的投资组合非常平衡。 到年底，一些资金垫付了，而另一些则落后了。
这是她在12月31日的资产价值的样子。
帐户1：401（k）11, 150美元
- $ 5, 900 –先锋总股市指数基金（VTSMX）$ 5, 250 –先锋总债券市场指数基金（VBMFX）
帐户2：富达经纪投资帐户$ 10, 900
- 5, 300美元–富达斯巴达环球（美国除外）指数基金（FSGDX）5, 600美元–先锋股息增长基金（VDIGX）
到年底，由于资产价值的变化，她的投资组合价值从20, 000美元增加到22, 050美元，年度资本增值10.25％。 到年底，她的资产分配成为：
- 76.2％的股票投资：16, 800美元23.8％的债券投资：5, 250美元
为了与她的首选资产分配保持一致，按资产类别划分的新投资组合价值应为：
- 75％的股票投资：$ 16, 537.50 25％的债券投资：$ 5, 512.50
资产重新分配的目标是将资产类别百分比返回到预定的资产分配。
理想情况下，在一月份，Kendra将重新平衡以恢复其原始资产分配。 她不确定如何最佳地买卖资金来重新平衡她的401（k）帐户。 到目前为止，我们已经研究了她的全部投资组合。 现在，让我们介绍一下401（k）帐户。
重新平衡401（k）
在重新平衡每个共同基金的原始25％之后，以下是401（k）帐户的估值方法：
- $ 5, 512（$ 22, 050 * 0.25）：先锋总股市指数基金（VTSMX）$ 5, 512（$ 22, 050 * 0.25）：先锋总债券市场指数基金（VBMFX）
重新平衡之前，这是401（k）帐户的值：
- $ 5, 900：Vanguard总股票市场指数基金（VTSMX）$ 5, 250：Vanguard总债券市场指数基金（VBMFX）
为了使资产平衡回到最初的$ 5, 900，Kendra应该出售Van388总股票市场指数基金中价值$ 388的股票（$ 5, 512-$ 5, 900），以回到投资组合总值$ 5, 512的优先25％。 她应购买$ 262.50的Vanguard总债券市场指数基金 以达到资产分配百分比的25％或价值$ 5, 512（$ 5, 512-$ 5, 250）。
重新平衡实际上非常简单。 您可以确定每种基金需要购买或出售的金额，以返回首选资产分配。 在401（k）中，您通过帐户的交易平台买卖适当数量的股票。
底线
重新平衡不是一门精确的科学。 由于资产价值每天都在变动，因此即使您每天进行一次重新平衡，到下一天，资产分配也会略有偏差。 因此，“足够好”的资产分配是适当的。 由于Kendra的投资组合并不是很合理，她可能会考虑不采取任何行动，等上几个月再重新考虑重新平衡的决定。
