确定交易中要累积多少货币，股票或商品是交易中经常被忽视的方面。 交易者经常采用随机头寸规模。 如果对交易感到“真正确定”，他们可能会花更多的钱；如果对交易感到有点怀疑，他们可能会花更少的钱。 这些不是确定头寸规模的有效方法。 不管交易如何建立，交易者也不应在所有情况下都采用固定的头寸规模，并且从长远来看，这种交易方式很可能导致表现不佳。 让我们看一下如何实际确定头寸大小。
什么影响头寸规模
在实际确定头寸规模之前，我们需要知道的第一件事是交易的止损水平。 不应将停靠点设置为随机级别。 止损需要放在逻辑上，它将告诉交易者他们在交易方向上的错误。 我们不想在市场正常波动容易触发的情况下停下来。
一旦达到止损水平，我们现在就知道了风险。 例如，如果我们知道我们的止损距离我们的外汇交易进场价50点（或假设股票或大宗商品交易为50美分），我们现在就可以开始确定头寸规模。 接下来我们需要查看的是帐户的大小。 如果您的账户很小，那么您在交易中所承担的风险最大为账户的1％至3％。
假设一个交易员有一个$ 5, 000的交易账户。 如果交易者在交易中承担该账户1％的风险，这意味着他或她在交易中可能损失50美元，这意味着该交易者可以购买一个迷你手。 如果达到交易者的止损水平，那么该交易者将在一个迷你手中损失50点，即50美元。 如果交易者使用3％的风险水平，那么他或她可能会损失150美元（即账户的3％）。 这意味着，在止损位为50点的情况下，他或她可以买入3个迷你手。 如果交易者被阻止，他或她将在三个迷你手中损失50点子，即$ 150。
在股票市场上，对您的交易帐户进行1％的冒险冒险意味着交易者可以以50美分的止损价位购买100股股票。 如果止损被击中，这意味着该交易损失了50美元，即总帐户的1％。 在这种情况下，交易风险已包含在帐户的一小部分中，并且已针对该风险优化了头寸规模。
替代位置调整技术
对于较大的帐户，可以使用一些替代方法来确定头寸规模。 交易500, 000美元或100万美元帐户的人可能并不总是希望在每笔交易中都承担5, 000美元或以上（500, 000美元的1％）的风险。 他们可能在市场上有很多头寸，他们可能没有实际使用全部资本，或者可能对大头寸存在流动性担忧。 在这种情况下，也可以使用固定美元的止损。
假设有一个如此大的账户的交易者只想在交易中冒险$ 1, 000。 他或她仍然可以使用上述方法。 如果从入场价到止损点的距离为50点，则交易者可以买入20手迷你手或2手标准手。
在股票市场中，交易者可以买入2, 000股，止损价比入场价低50美分。 如果止损被击中，交易者将只损失他或她愿意在下单前冒险的$ 1, 000。
每日止损水平
活跃或全日交易者的另一种选择是使用每日止损位。 每日止损允许交易者做出瞬间的判断并需要在头寸规模决定中保持灵活性。 每日止损意味着交易者设定他或她在一天，一周或一个月中可能损失的最大金额。 如果交易者损失了该预定金额或更多的资本，他们将立即退出所有头寸并在一天，一周或一个月的其余时间停止交易。 使用这种方法的交易者必须拥有良好的业绩记录。
对于有经验的交易者，每日止损可以大致等于他们的平均每日获利能力。 例如，如果一个交易员平均每天赚取1, 000美元，那么他或她应设定接近此数字的每日止损。 这意味着亏损日不会消灭超过一个平均交易日的利润。 该方法也可以适应反映几天，一周或一个月的交易结果。
对于具有良好交易历史或全天交易非常活跃的交易者，每日止损水平允许他们自由地全天动态地决定头寸规模，但仍可控制整体风险。 通过监控头寸规模和头寸产生的风险敞口，大多数使用每日止损的交易者仍会将风险限制在每次交易的很小一部分账户中。
交易历史很少的新手交易者也可以结合每日止损方法，并使用适当的头寸规模，该头寸大小由交易风险及其整体账户余额确定。
底线
为了获得正确的头寸规模，我们必须首先知道我们的止损水平以及我们愿意在交易中冒险的账户百分比或美元金额。 一旦确定了这些，就可以计算出理想的头寸规模。
