什么是房主保护法？
《房主保护法》是一项旨在减少不再需要支付房主的私人抵押保险（PMI）的法律。 《房主保护法》要求贷方披露有关PMI的某些信息。 该法律还规定，对于在房屋中积累了所需资产净值的房主，必须自动终止PMI。
房主保护法解释
《房主保护法》涵盖了1999年7月29日之后购买的私人住宅抵押贷款。该法案不适用于退伍军人事务（VA）或联邦住房管理局（FHA）贷款，并且对“高风险”抵押贷款提出了一系列新要求。 该法律还对1999年7月29日之前获得的贷款提出了新的要求。
PMI可保护贷方免受买方违约和丧失抵押品赎回权的风险。 它使未支付首付款的潜在买家可以获得负担得起的抵押贷款。 它广泛用于促进“贷款比率”（LTV）超过80％的“高比率”贷款。 PMI使贷方可以收回与转售止赎财产相关的成本，以及在转售不良资产之前支付的利息和固定成本，例如税金和保险单。 一旦抵押贷款余额低于80％的LTV比率，就不再需要PMI，因为它不会给贷方额外的保护，也不会使借款人受益。
房主保护法的背景
在《房主保护法》颁布之前，许多房主在取消PMI时遇到问题。 在某些情况下，贷方可能同意在借款人的权益达到20％时终止覆盖，但是在贷方中，取消PMI覆盖的政策差异很大，如果贷方拒绝取消PMI，房主的追索权就很有限。 该法通过禁止借贷人支付的PMI产品的贷款期限PMI覆盖并建立取消PMI的统一程序来保护房主。 80％的LTV比率（相应的首付为20％）已被抵押贷方长期用作抵押的审慎标准。 它可确保借款人对财产拥有足够的财务权益以继续付款，并且在借款人无法付款的情况下，确保贷方拥有足够的权益来支付贷方止赎费用。
但是，随着房价上涨，许多准房主很难支付20％的首付。 贷款人开始寻找方法来平衡住房贷款需求的增长与提供超出80％LTV阈值的贷款的风险。 这导致了PMI的发展，它有助于减轻放款人的首付少于销售价格的20％的贷款的风险，或者对于再融资而言，当融资金额大于评估价值的80％的贷款时，PMI的风险有所减轻。
