查尔斯·施瓦布公司（SCHW）目前为7500个咨询企业客户提供1.6万亿美元的资产，该公司计划在瞬息万变的市场和日益临近的衰退中继续扩张。 Charles Schwab Advisor Services负责人伯尼·克拉克（Bernie Clark）在最近的一次采访中表示：“我看到了持续的增长，而且有趣的是，动荡的市场，甚至衰退的熊市都非常适合这种模式。”
上周三，施瓦布股价上涨5.5％，该公司公布第四季度每股收益65美分，比2017年同期增长24美分，超过分析师预期的每股64美分。
施瓦布的股票表现
+ 15.5％（年初至今）
– 13.3％（1年）
+ 79.2％（5年）
+ 274％（10年）
对投资者意味着什么
在过去两年中，嘉信理财已将其持有的资产从先前的600亿美元增至每年700亿美元的净新资产，增至每年超过1000亿美元。 增长的大部分来自顾问的自然增长，克拉克认为他的公司将继续看到这些数字的增长。
在过去的几年中，金融托管人还重新调整了其增长战略。 传统上，嘉信理财通过内部增长实现了80％的增长，而通过新行业收购实现了20％的增长。 在过去的两年中，公司在引进新团队方面更加积极，去年他们更像是70/30，而不是传统的80/20。 克拉克希望新的方向将继续是赢家。
未来的一些重大挑战包括：确保新人才的性别和种族多样性，以吸引同样多样化的客户；确保服务的报酬等于这些服务的价值；以及采用不必须必然牺牲亲密的顾问/客户关系。 “我们能够直接与人交谈并建立关系，因此获得了很多业务。 我们的许多竞争对手都试图通过技术解决问题。 在我们的模型中，技术补充了关系。” Clark说。
展望未来
对于施瓦布来说，最大的近期挑战将是应对熊市和经济衰退的环境，与富达（Fidelity）和TD Ameritrade等竞争对手的价格竞争可能会加剧。 甚至行业巨头也将不得不寻找足够的资源，以继续增加收入并保持股价上涨。
