商品通道指数（CCI）最初是由唐纳德·兰伯特（Donald Lambert）开发的，并在他的著作“商品通道指数：交易周期性趋势的工具”中得到了体现。 自推出以来，该指标已越来越受欢迎，现在已成为交易者识别商品，货币和股票周期性趋势的非常常用的工具。 ，我们将研究CCI的精确计算以及如何应用它来增强交易。
了解CCI
像大多数振荡器一样，CCI的开发是为了确定超买和超卖水平。 CCI通过测量价格与移动平均线（MA）之间的关系，或更具体地说，测量与该平均线的正态偏差来做到这一点。 如下所示，实际的CCI计算说明了如何进行此测量。
</ s> </ s> </ s> CCI = 0.015×平均偏差典型价格-简单移动平均线其中：典型价格=该时间段内特定日期的资产价格简单移动平均线=一段时间内资产价格的算术平均值平均偏差=资产价格绝对偏差的均值在一段时间内
计算CCI的一个先决条件是确定 时间间隔 ，这对于提高CCI的准确性起着关键作用。 由于它正在尝试使用移动平均线来预测周期，因此移动平均量（平均天数）对周期的调整越多，该平均值就越准确。 对于大多数振荡器来说都是如此。 因此，尽管大多数交易者使用默认设置20作为CCI计算的时间间隔，但是更准确的时间间隔可以减少错误信号的发生。 以下是确定最佳计算间隔的四个简单步骤：
- 打开股票的年度图表，在图表上找到两个高点或两个低点，记下这两个高点或低点之间的时间间隔（周期长度），将该时间间隔除以三，以获得在计算（周期的1/3）。
这是适用于Oracle Corporation（ORCL）的此方法的示例：
在这里，我们可以看到一个周期（从高到高）从9月11日开始，到1月29日结束。这代表大约140个交易日，除以3，得到的时间间隔约为47个交易日。
应用CCI
自发明以来，CCI计算已作为许多制图应用程序的指标添加，从而消除了（非常感谢）手动进行计算的需要。 这些制图应用程序中的大多数仅需要您输入要使用的时间间隔。
图2显示了Oracle的默认CCI图表：
请注意，CCI实际上看起来与任何其他振荡器一样，并且其使用方式几乎相同。 （要了解有关振荡器的更多信息，请参阅： 振荡器简介 。）
以下是解释CCI的基本规则：
- CCI超过100并开始向下弯曲.CCI与实际价格变动之间存在看跌背离，其特征是CCI下跌，而资产价格继续上涨或横盘整理。
- CCI跌破-100以下并开始向上弯曲.CCI与实际价格走势之间存在牛市背离，其特征是CCI向上移动，而资产价格继续向下或向侧移动。
对CCI的可能补充是使用烛台图案（如上表中的补充所示），它可以帮助确认在CCI的“卖出期”（超过100的时间）或“买入期”中确切的顶部和底部。 ”（低于-100的时间）。 所有价格交易范围都是灵活的，但CCI的设计目的是利用超出正常波动并可能反弹的价格。 当CCI很高时，交易者可能会出售其持有的股票或有担保的看涨期权；而在CCI极低时，交易者可能会追加购买。 （有关更多信息，请参阅： 有效使用交易指标 。）
不要只依赖CCI
与许多交易工具一样，将CCI与 其他指标 一起使用非常重要。 枢轴点与CCI配合得很好，因为两种方法都试图找到转折点。 一些交易商还将移动平均线添加到组合中。
像任何其他动量振荡器一样，CCI并非旨在用作独立工具。 用其他技术工具（例如价格渠道）补充该指标可能更有效。 交易者还必须根据基础证券的波动性来调整其CCI进入和退出门槛； 例如，传统上，指数交易所交易基金（ETF）的波动性要小于单个股票发行。
底线
商品通道指数是交易者确定周期性买卖点的极为有用的工具。 交易者可以通过（a）计算准确的时间间隔和（b）结合其他几种形式的技术指标来最有效地利用该工具。 （有关相关阅读，请参阅“交易者如何使用CCI（商品渠道指数）交易股票趋势”）
