金融市场中的交易者应该要求某种形式的损失控制。 无论某人是短期交易者还是长期投资者，都需要控制损失。 然而，尽管许多交易者使用固定的止损来控制损失并保持纪律，但是某些交易方式会受益于使用心理止损或软止损。
精神或软停止
精神上的止损是指 没有 下达计算机订单来为我们结清一笔交易，而是我们将头寸保持为未平仓指令来控制我们的损失。 没有下达止损单，但是交易者仍然牢记一个水平，在该位置他或她将退出亏损头寸（或使用尾随的心理止损头寸获利）。
软停止也可以指的不是固定价格的精神停止。 交易者可能会根据市场情况记住一系列价值，他或她将在何处退出。
例如，交易者可能以25.15美元的价格买入股票，而心理止损价为24.90美元。 止损单不是以此价格下达的； 如果价格移动到$ 24.90，交易者将执行卖出订单以退出交易。 条件全天在不断变化，因此交易者可能会决定他或她将在24.90美元（更高或更低）区域内退出，但退出更多取决于给定时刻市场上所发生的事情，而不是所感知的。作为较早时的良好止损水平。 这是一个软停。
谁应该使用心理或软停止？
精神和软止损要求交易者监视头寸，以防损失增加到止损区域。 因此，短期交易者（例如日间交易者）通常使用心理和软止损。 但是长期止损交易商也可以使用心理止损，并且出于基本原因在持仓时也可以使用心理止损。
短期交易者通常会实施心理软止损，因为有很多短期因素可以在一整天中实现。 例如，可能经过一个定单，该定单将触发固定的止损价位，但交易者知道这是一种短期现象，因此不需要退出交易。 日内交易者还经常看到止损运行（价格暴涨甚至超过了美元数量或通常有大量止损订单的价格水平），其价格超出了支撑或阻力位。 但是，如果技术或基本因素没有改变，则这种情况不一定需要退出。
基本交易者也可以从软止损中受益，因为他们不需要以固定价格止损； 他们意识到价格波动，只要基本面指向有利可图的头寸，他们就可以继续交易。 一旦基本面发生变化，他们应该退出该职位。 （有关更多信息，请参见： 交易类型简介：基本交易者 。）
软停止的优势
没有固定的挡块是有好处的。 交易者的一个常见挫折是设置止损水平，然后触发该止损订单（并且平仓），只是看到股票迅速向其方向移动。 可以通过使用软停止来避免这种情况。 如果交易者发现可能存在较大的回调并且不希望通过该头寸持有该头寸，则可以迅速采取亏损措施，或者，交易者可以通过仔细监视市场中发生的事情来给头寸移动的空间。
最初放置固定止损时，它基于交易时可用的数据。 随着获得新数据，可以调整该止损，以使其在恢复走势之前不会被市场可能止损的水平止损。 因此，没有固定止损的主要优点是交易者不会根据旧的信息自动退出仓位。 交易者能够保持仍显示出希望但正在经历短期技术异常的位置。
许多交易者一天之内也进行非常快速的交易或许多交易。 根本不可能在每个位置都设置固定的挡块。 因此，如果为了快速获利而持仓或需要快速行动，则不应设置固定止损。 下达止损单的时间可能导致错过进入或退出的机会。
不足之处
固定挡块确实有很多用途。 它们用于将损失限制到一定程度，并且软停止可能会导致比固定停止所允许的损失更大的损失。 精神上的软止损需要交易者进行大量的纪律处分，因为他们需要实时确定是否应该退出交易–当涉及亏损头寸时，这可能很困难。 另一个缺点是，交易者必须能够监控头寸，以便在有因素表明他们应该这样做时可以退出头寸。
并非所有交易者都能持续监控头寸，或者他们可能缺乏纪律处分而没有固定止损的头寸。 因此，心理或软止损仅应由具备这些素质的商人使用。 （有关更多信息，请参见： 止损或限价定单：使用哪个定单？ ）
底线
打算使用软止损的交易者应该注意几件事。 首先，软止损可用于比预期更早退出的头寸，而不应仅用于给头寸提供更多的空间。 有时市场情况会发生变化，因此没有理由再保持头寸。 其次，当原始进入标准不再有效或已消失时，也应使用软止损退出交易。
同样，如果要使用软止损，交易者必须意识到即将发生的事件可能会对其头寸产生重大影响。 这些事件包括与工具相关的事件，例如交易股票市场时的公司新闻或经济数据发布。 如果未监控头寸并且未充分控制风险，则这些事件可能会导致重大损失。
最后，将最终止损价设在经纪人那里也是谨慎的做法。 在极端情况下，或者如果交易者由于某种原因无法自行退出亏损头寸，则最终止损是交易者愿意在交易中亏损的绝对最大值。 最后的止损点为交易者提供了一个安全网，防止他们损失整个账户。
