自2009年以来，美国股市一直处于牛市中，在2008年金融危机之后，股市达到了新的峰值。 截至2016年5月底，道琼斯工业平均指数（DJIA）的7年回报率为109.19％，标普500指数的7年回报率为136.40％。 随着估值的膨胀，许多投资者担心市场崩盘的潜在风险，市场崩盘的典型特征是在长达12个月的时间内损失超过20％。 尽管这些崩盘通常很少发生，但明智的投资者已准备好采取减少潜在损失的策略。 在市场低迷的情况下，以下五种投资策略可以帮助您保护投资。
固定收益和国债
寻求固定收益的避风港，例如国债，是保护您的投资免受市场低迷影响的最基本方法。 如果估值上升而经济指标落后，那么市场将报告断开连接，并且随着时间的推移有效地定价，估值肯定会下降。 对于投资者而言，从共同基金和其他流动投资中筹集现金，并在预期或经历市场低迷的影响时将其转移至美国国库券，可以极大地防止损失。 由于国库债券基本上没有风险，因此始终可以将国库债券作为投资者的避风港。 更具体地说，将您的现金投资于国债通胀保护证券（TIPS），可确保收益率，同时仍能击败通胀。
硬资产
投资者的另一个避风港是房地产等硬资产。 在市场低迷的情况下，以稳定的价值进行担保和投资于房地产可以使您安心。 使用房地产，您的投资将得到具有有形价值的硬资产的支持。 同时，房主还应谨慎对待与房地产相关的额外财务负担。 额外的负担，例如额外的房屋净值信贷额度，可能会损害房主的信用状况并增加利息支付，从而在潜在的市场低迷时期增加风险。
对冲看跌期权
卖电话
购买看跌期权以防止市场崩溃的反向策略包括卖出看涨期权。 在出售看涨期权时，卖方期望证券价格下降，并试图确定愿意购买看涨期权的买方，以便以指定价格购买该证券。 看涨期权的卖方受益于买方以高于卖方预期的价格在交易市场上估值的价格购买的证券。 与看跌期权相似，看涨期权交易用于指定证券和指数。 还可以制定更复杂的看涨期权出售策略，以综合复制和保护指定的投资头寸。
逆向策略
对于预见即将到来的市场崩溃的投资者而言，最后的选择是投资于市场对冲产品，以防范特定的下行风险。 存在许多此类投资，其中最著名的一些投资是反向交易所交易基金（ETF）和杠杆式反向ETF。 例子包括AdvisorShares Ranger股票熊ETF（NYSEARCA：HDGE）和ProShares UltraShort NASDAQ生物技术ETF（NASDAQ：BIS）。 这些基金采取积极的反向市场地位，试图从市场低迷或崩溃中受益。 杠杆反向ETF通过利用杠杆作用来提高卖空头寸的收益，将进一步保护卖空。 这些逆向基金是专门为可能因市场低迷而造成严重损失的情况而设计的。
重要要点
总体而言，这五个选项为投资者提供了不同程度的流动资金，以应对潜在的市场崩盘。 硬资产可以通过有形价值提供安全保障。 将资产转移到美国国库券等避风港提供了一种流动性和简单化的方法，如果投资者预见到市场低迷或崩溃的迹象，则可以相对迅速地采取措施。 认沽期权，看涨期权和逆策略的运用要稍微复杂一些。 看跌期权和看涨期权可以首先进行积极交易，从而可以较快地进行投资。 同样，逆向策略通常每天都在高流动性下进行交易，从而可以通过大宗投资交易来全面覆盖。 指数期权和逆向策略基金都可以作为任何投资组合中所有市场周期的额外风险保护层之一。 但是，在市场崩溃的情况下，甚至可以更好地利用它们。 由于期权要求采用综合策略来覆盖投资组合风险，因此交易可能会变得更加复杂，而即时市场低迷时流动性将变得更差。
