Investopedia致力于为投资者提供对金融产品和技术的公正，全面的评论和评级。 自2009年移动应用成为主流以来，机器人顾问已成为投资和金融技术生态系统的重要组成部分，并被广泛使用。 但是，并非所有的机器人顾问都提供相同的服务或迎合相同类型的客户。 有些是为活跃的投资者设计的，而另一些则是针对希望管理其财务，储蓄和家庭预算的客户。 我们致力于帮助所有级别的用户找到适合其需求的机器人顾问。 为此，我们设计了一种综合排名方法，以在四个关键类别中找到最佳的总体机器人顾问和最佳的机器人顾问。
我们的队伍
我们的审核小组由Theresa W. Carey领导，他于1992年撰写了有关在线经纪人的第一份评论，并且在在线交易和投资平台领域拥有超过27年的权威。 James Chen是我们的交易和投资教育总监。 卢克·康威（Luke Conway）是我们的副编辑。 我们的专家审查员团队包括资深交易员，金融市场专家，投资教育家和具有数十年经验的研究人员，他们都擅长于使用和审查金融技术。
审查程序
我们设计了一个系统，该系统根据9个关键类别和49个变量对机器人顾问进行评分。 每个类别都涵盖了用户彻底评估机器人顾问所需的关键要素。
为了收集数据，我们向参与调查的机器人顾问发送了带有80个查询的问卷。 我们获取或开设了每个平台的真实帐户，并使用该帐户执行了动手测试。 我们严格测试了每个平台，从初学者，中级和高级投资者的角度来探讨它们。 我们审查过的几家公司在纽约的办公室为我们提供了有关其平台和服务的亲自演示。
通过问卷调查，平台的动手测试以及平台演示，我们对每个类别进行了评分，然后将类别评分合并为每个经纪人的总体评分。
评价类别
考虑到个人用户，我们对机器人顾问提供的服务和技术进行了严格审查。 我们将分析分为九类，为每个顾问在多个变量中评分，以评估每个适用类别的绩效。 总体奖励的分数是各个类别的平均值。
| 评估类别 | ||
|---|---|---|
| 评论类别 | 权重 | 变数 |
| 帐户设定 | 5％ | 6 |
| 目标设定 | 15％ | 7 |
| 账户服务 | 10％ | 7 |
| 投资组合内容 | 15％ | 7 |
| 投资组合管理 | 20％ | 4 |
| 用户体验 | 15％ | 6 |
| 客户服务 | 5％ | 5 |
| 教育与安全 | 5％ | 6 |
| 费用 | 10％ | 3 |
每个投资者都有不同的需求。 初学者需要具有易于使用的界面和教育资源的机器人平台，而更高级的用户则需要风险分析工具，交易平台，投资组合管理以及更多基于目标的选择。
投资顾问与经纪交易商
我们在审查过程中了解到，有两种类型的公司提供自动投资组合。 由于法规和法律原因，它们的服务差异很大。 注册为投资顾问的公司可以帮助其客户确定目标，并可以提供具体的指导性建议。 注册为经纪交易商的公司受到限制，不能提供针对性的建议，但是在提供诸如可自定义的投资选择和保证金贷款等功能方面，它们具有更大的灵活性。
有关投资组合绩效的说明
由于多种原因，我们选择将投资组合的绩效从我们的审查标准中排除。 主要原因是，通过机器人顾问进行投资时，每个客户都有特定的个性化目标。 一些寻求更保守的方法，而另一些寻求激进的增长。 此外，所有投资者的开始日期和结束日期都不同。 由于这些服务被设计为可以长时间使用，因此在一年甚至三年以上的时间范围内，将它们的性能与S&P 500或MSCI全球指数之类的基准进行比较时，会错过这些平台的个性化设置提供。
另一个原因是，每个提供者平均拥有超过20个可用的投资组合，并且几个提供者有自定义投资组合的方法，因此可能性无穷无尽。 无法将苹果与苹果进行比较。 相反，我们选择专注于使用这些提供商之一的整体体验。 因此，我们研究了如何计划和设定目标，以及在向客户提供信息时每个机器人咨询服务的透明度。
他们最适合谁？
由于客户使用自动顾问进行财务计划，投资和跟踪他们的目标，因此，我们还在以下类别中针对其优势和劣势对各种平台进行了排名：
- 最适合目标设定-对于那些更适合个人财务目标跟踪的机器人顾问，我们授予了在制定和设定目标方面提供最大帮助以及最人性化体验的平台。 （SRI）-我们审查过的许多机器人顾问都提供SRI选项，并在其产品中突出显示它们。 鉴于对SRI，ESG和可持续投资的兴趣日益增加，我们授予了在此类资产中提供最佳选择的平台，包括资产选择，研究和教育材料。 最适合初学者-我们寻找了在此过程中提供最多指导的平台，包括可帮助初学者发展到下一个水平的教育工具。 逻辑工作流的简单上手方法是此类别中的重要考虑。最适合高级投资者-一些投资者希望管理部分投资组合，因此我们寻找的平台提供灵活，个性化的投资选择和研究便利。 我们还寻求高级帐户服务，例如能够获得由投资者的投资组合余额支持的贷款的能力。
帐户设定
此类别衡量的是注册过程中的简化程度以及公司产品和费用的透明度。
在现代投资时代，对于新老客户而言，特别是对于正在努力打破现状和现有标准的机器人顾问而言，有必要提供一个简单易行的入口坡道。
考虑到这一点，我们发现在帐户设置类别中评估机器人顾问平台的以下方面很重要：
- 在线账户设置最低账户资金筹集前查看投资组合内容的能力投资组合的可定制性基于目标的投资组合的可调整性总体上简化了注册过程
目标设定
目标设定类别对您可以纳入投资目标的程度进行分级。
机器人顾问旨在满足许多不同投资者的需求。 尽管有些人可能只是想打败市场并可能赚钱，但另一些人却希望满足更具体的需求。 为客户提供帮助设定，计划和跟踪目标的机器人顾问，在该类别中得分很高。
为了根据这些功能为机器人顾问评分，我们考虑了以下功能：
- 退休：是否有资源可以帮助客户计算舒适退休所需的费用？ 大量购买（房屋，车辆等）：是否有工具（例如房地产和车辆价格）帮助客户设定目标？ 大学储蓄：客户可以参考大学成本数据库来设定其储蓄目标吗？ 其他目标：机器人顾问是否只有几个预设选项供客户选择，或者客户可以制定自己的目标？ 是否有计算器和工具可帮助实现这些目标？
账户服务
我们的帐户服务类别衡量每个平台提供的服务的数量和质量。
行业中有很多机器人顾问。 有些尝试覆盖所有内容，有些尝试覆盖特定的用例。 在此类别中，拥有许多功能可能会有所益处，但这仅在功能质量高的情况下才真正重要。
访问以下功能是我们基于此类别得分的方式：
- 自动存款保证金产品和收取的费用使用现金余额支付的利息银行服务借入账户轻松取款为个别股票进行交易
投资组合内容
我们方法论的这一部分确定了客户可以投资的资产类别类型。由于所有的自动顾问均提供交易所交易基金（ETF），因此我们考虑了客户是否也可以投资于其他资产类型。
金融资产类别的瞬息万变，给经纪人和机器人顾问带来了压力，并迫使他们考虑提供这些新的选择。 随着这些新选择开始发挥作用，例如对社会负责的投资或加密货币，经纪人和机器人顾问必须对其进行评估，并确定它们是否对他们的业务有价值并为客户提供可行的投资。 我们研究了提供的共同基金和ETF，以确定每种机器人咨询服务是否在提供广泛的基金提供者，从而对那些仅提供自己的专有基金的人处以罚款。
对于“投资组合内容”类别，我们查看了客户是否可以使用以下资产类别：
- 个人股票互惠基金固定收益房地产投资信托基金对社会负责的期权非专有ETF和共同基金其他（加密货币，外汇等）。
投资组合管理
本节将权衡如何管理投资组合以及客户可用来监视其投资组合的功能。 影响投资组合绩效的两个操作是重新平衡和税收管理。 我们研究了引发投资组合再平衡的原因及其发生的频率。 我们还研究了是否可以使用税收损失收集功能以及打开此功能所需的帐户大小。
了解投资组合的绩效和实现目标的进度是机器人顾问可以提供的关键服务之一，因此我们查看了可用的报告以及进度不足时提供的建议。 机器人顾问可提供内置的投资组合分析报告，其中包括在其他金融机构持有的资产，可帮助客户了解其整体净资产，这是了解整体绩效的一部分。
为了评估投资组合管理，我们研究了以下功能：
- 自动重新平衡的频率收税损失的可用性关于目标进度的报告，包括支持可能不足的投资组合的方式合并外部账户以进行报告和分析
用户体验
机器人顾问最重要的功能之一就是易于使用。 这是因为在大多数情况下，机器人顾问的目的是为经验不足的人提供投资入门。
在给用户体验评分时，考虑了以下标准：
- iOS应用程序的可用性以及是否提供桌面视图的所有功能Android应用程序的可用性以及是否提供桌面视图的所有功能以及是否遵循逻辑路径移动可用性以及在需要时易于找到所需功能
客户服务
此类别评估发生问题或客户需要其他帮助时客户必须经历的过程。 我们的研究助理在一天中的不同时间给所有接受审查的公司打了电话，记录了一个有生命的人可用之前花费了多长时间，以及所提供答案的质量。
此类别中的顶级分数要求机器人顾问为其客户提供以下寻求帮助的方法：
- 潜在客户的在线聊天现有客户的在线聊天平均等待时间短与真正的财务顾问交谈的能力合理地延长客户服务时间
教育与安全
该类别评估机器人顾问提供的知识来教育他们的客户，以使他们对投资和整个市场更加满意。 在这里，我们还考虑了为确保客户资产和信息安全而采取的安全措施。
此类别中的顶级分数要求：
- 高质量的视频可帮助客户了解服务的工作原理以及如何帮助积累财富清晰地撰写文章和博客文章，可帮助客户了解服务的工作原理以及如何帮助积累财富网站的常见问题和深度平台的加密级别用于移动访问或登录未知浏览器的因素身份验证SIPC Insurance的可用性和金额
佣金和费用
该类别评估与使用机器人顾问的平台和服务相关的成本。
我们比较了每个机器人顾问所提供服务的佣金，为降低成本提供了更多积分。 我们对获得的积分进行了调整，以使该组中成本最低的人获得最多的积分，而分数（偶尔为零）则分配给较昂贵的机器人顾问。
为了确定该类别的分数，我们研究了每个机器人顾问的以下方面：
- 管理费等级终止费ETF和MF的平均基本费用
我们如何更新数据
我们的机器人顾问排名是基于我们进行评论时可获得的所有信息。 我们在9月总结了我们的发现 2019年1月1日。我们意识到，机器人顾问会不断进行平台调整，产品改进和价格变化，并且我们包含在评论中的数据可能会不时发生变化。 我们经常与我们在排名中评估过的所有公司保持联系，以随时掌握他们的变化，以便我们可以更新我们的评论。
结论
正如我们在机器人顾问的所有评论中所述，每个投资者都是独特的，并且根据个人目标有不同的需求。 我们认为，鉴于当时我们所掌握的信息，我们的全面审核流程将尽可能全面地满足这些需求。 尽管总会有异常值，但我们相信，我们已根据这些平台的用户中最流行的用例，采用了最有用的方法对机器人顾问进行审查和排名。
感谢您的信任。
