伯克希尔·哈撒韦公司（BRK.B）是一家集团控股公司，以其标志性首席执行官沃伦·巴菲特（Warren Buffett）而闻名。 根据 福布斯 年度 富豪 榜，巴菲特建立公司已有超过五十年的历史，并且被誉为“奥马哈的先知”，并且是全球最富有的人之一，2018年的净资产超过870亿美元。最富有的人。
伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）最初是一家纺织制造公司，巴菲特在他的职业生涯早期就开始收购股份。 到1965年，他已经完全控制了公司。 他很快开始退出纺织厂业务，并将来自其他行业的业务（包括保险，零售和媒体业务）添加到伯克希尔的整体产品组合中。 伯克希尔哈撒韦公司继续收购金融服务，公用事业和制造业的股份。 截至2019年11月，他的公司市值接近5300亿美元。
一路走来，巴菲特建立了历史上最伟大的投资者之一的声誉，这使伯克希尔·哈撒韦公司的股票受到其他投资者的垂涎。
伯克希尔·哈撒韦投资组合
伯克希尔·哈撒韦公司不是一家传统公司。 它是许多不同公司的联合体，仅作为公开上市公司股份的集合而存在。 巴菲特对伯克希尔哈撒韦公司投资组合所做的更改通常会影响交易公司的股价，并引起媒体的广泛报道。
该投资组合在2018年的前四大持股包括苹果，美国银行，可口可乐和富国银行。 巴菲特的观察者们特别感兴趣的是苹果的大笔交易，因为他一直不愿投资科技股。 2018年的其他主要持股包括美国运通，卡夫亨氏和美国银行公司。伯克希尔·哈撒韦公司的前五名持股占其投资组合的近65％。
沃伦·巴菲特的管理风格
巴菲特是专注于价值的长期购买和持有投资者。 长期以来，他一直将投资重点放在他所认识的公司上。 因此，他倾向于避免使用较高风险动量名称。 他偏爱成熟的，增长缓慢的企业。 巴菲特通常会进行投资，并计划持有至少10年。 他最受欢迎的名言之一是：“以合理的价格购买一家出色的公司要比以合理的价格购买一家出色的公司要好得多。”
他最近的一笔交易是在2015年以每股235美元的现金价格收购Precision Castparts，与巴菲特的传统投资风格略有不同。 该公司是巴菲特偏爱的典型业务类型。 但是，伯克希尔哈撒韦公司以每股溢价21％的价格购买了该股票，这与巴菲特偏爱高交易价值的偏好背道而驰。
伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）的表现
巴菲特的投资风格和选择使投资组合总体较为保守，波动性低于平均水平。 风险与收益原则表明，风险水平较低的股票也提供较低的收益潜力。
尽管伯克希尔·哈撒韦公司在截至2019年11月21日的五年中的表现基本与标准普尔500指数相当，但伯克希尔·哈撒韦公司在10年和20年时间范围内的表现明显优于基准指数。 这一表现表明，巴菲特长期以来能够以低于平均水平的风险提供高于平均水平的回报。
收入投资者可能会发现缺乏股息收益率是投资伯克希尔·哈撒韦公司股票的唯一弊端之一。 伯克希尔哈撒韦公司在1967年只支付了一次股息，此后一直未支付任何股息。 对于那些将伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）视为个人退休帐户（IRA）持有的人而言，这没有什么问题，因为通常不允许个人从退休帐户中提款，直到该人年满59½。
两种股价类别
伯克希尔哈撒韦公司股票最不寻常的特征之一就是其股价。 它永远不会分裂。 2019年11月21日，伯克希尔·哈撒韦公司的A类股（BRK.A）收于每股325502美元。 这样一来，甚至许多人无法买到一股股票。 巴菲特明确表示，他更喜欢吸引长期投资者而不是交易员。
1996年，巴菲特部分承认让步，发行了B类股票以使他的公司更易访问。 这些股票在2010年1月进行了50股换1股的分配，截至2019年11月21日，交易价格为每股216.84美元。这些股票除股价外基本没有区别。 交易灵活性是伯克希尔哈撒韦B级股票的主要优势。
伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）是否可以在IRA帐户中使用？
可以在大多数市场环境中成功运营的成熟成熟企业的投资组合构成，使伯克希尔·哈撒韦公司成为适合大多数IRA帐户的投资。 巴菲特的长期投资方式与IRA帐户的长期性质非常吻合。
年轻的投资者可以将股票作为成长型投资组合的核心长期持有。 退休人员可能会在总体投资组合中维持较低的股权配置，而资本保全是首要考虑因素。 但是，这些投资组合中仍需要股票来帮助您领先于通胀，而伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）可能是填补投资组合中这一部分的理想选择。
底线
对于大多数投资者而言，当希望将伯克希尔·哈撒韦公司加入IRA时，B类股票是唯一的选择。 2019年和2020年，爱尔兰共和军的年度最高捐款额为6, 000美元，尽管50岁及以上的人可以再捐款1, 000美元。 这意味着除非投资者建立了可观的投资组合，否则A类股票及其超过325, 000美元的价格是不可行的。 B类股票在所有投资者手中。
通常建议将包含已建立良好的大型股票的广泛分散投资组合的共同基金和交易所交易基金（ETF）作为核心退休投资组合。 购买伯克希尔·哈撒韦公司的股票类似于购买大型价值共同基金的股票。 因此，B类股票是退休投资组合的理想选择。
