在价格图表上贴上布林带是第二天性，但是大多数交易者不了解该经过时间考验的指标的全部价值（有关其他阅读，请参阅 布林带基础知识 ）。 让我们通过回顾其许多应用程序来改变它，并研究它可以改善您的底线的新方法（有关相关阅读，请参阅 使用BollingerBand®“波段”来衡量趋势） 。 我们将从其构造的简要背景开始，然后转到您现在可以在市场分析中应用的原始解释。
美国金融分析师约翰·博林格（John Bollinger）在1980年代初期为这一强大的工具奠定了基础，首先将其应用于期权市场。 当时的价格通道保持不变，忽略了波动性作为主要变量。 Bollinger通过在Keltner Channels中添加标准差（SD）规则来更改该遗漏，以便随着市场条件的变化而扩大和收缩（相关阅读，请参阅 BollingerBands®和Keltner Channels有什么区别？ ）。 当Bollinger在CNBC的前身金融新闻网络上发布他的第一个重磅图表时，该指标没有名字，但随着其在1990年代的流行而被称为Bollinger频带（相关阅读参考 《战les传说》：简单的布林带®策略 ）。
大多数交易者期望当布林带扩展时出现趋势行动，而当带收缩时则出现区间波动条件，但是这种简化的解释很少会产生可行的买入或卖出信号。 当价格/波段互动被分类为可观察到的模式，从而产生对短期价格走势的特定预测时，波段的真正力量会被唤醒（有关相关阅读，请参阅 我如何使用BollingerBands®和移动平均线创建交易策略？ ）。 当价格触及它们时，它们自然地组织成顶部，中心和底部带交叉，以及相对带角度。 此外，穿透顶部或底部频带的深度在预测中具有特殊意义，因为只有当证券的行为偏离其典型的静止状态或均值回复水平时，才会发生。
大多数技术分析程序都将布林带预设为20条简单移动平均线（SMA）和2个标准差。 移动平均线表示一个中心趋势点，价格在其上下波动后应返回。 标准差根据当前的波动性预测波动幅度，该波动率随每个价格柱更新。 顶部和底部区域可视化了这些隐藏的水平，相对于为指标选择的移动平均线。 20栏在大多数情况下都可以正常工作，因此无需进行数据挖掘即可获得完美的输入。
微调标准偏差
这是一个带有标准偏差的故事，因为充满激情的市场通常会将价格推高至2SD以上。 一种有效的解决方案是在3SD处添加阴影带，以应对这些波动的情况，这需要对风险更加敏感的买卖信号。 当特斯拉汽车（TSLA）在2014年夏季创下历史新高时，您可以看到其他信息。 尽管股票反复突破了2SD的区间，但3SD在每种情况下都保持了这一趋势，为反转和减弱的势头提供了可靠的线索。 另请注意，价格变化率（PROC）的峰值如何趋向于将漂移纳入3SD频段。 这突显了这些指标之间的自然共生。
盒子和花朵图案
当价格上升到顶部或下降到底部时，布林带显示出最大的力量。 价格，带宽和频带角度之间的转移关系产生了各种各样的模式，这些模式发出了独特的短期价格预测。 一般而言，当波段保持水平，与价格方向交叉或倾斜时，它们会抑制价格。 这些称为 上升或下降框 模式。 或者，响应于价格上涨，顶部频带变高，或者响应于价格下跌，底部频带变低，这表明阻力正在消失，从而允许发展趋势向上或向下延伸。 它们散发出 花朵 图案，唤起花瓣向阳光照射的图像。
将价格模式分析（有关参考资料，请参阅 如何解释技术分析价格模式：三重顶部和底部 ）与布林带组合，以得出最可靠的短期预测。 Illumina（ILMN）的价格在10月创下新高，并在两周后停滞。 随着新交易区间的发展，布林带合约出现了收缩，与11月上升的底部带（1）产生了交叉。 这种 下降的盒子 形态保持不变，触发了逆转，几周后，该逆转产生了一个顶部交叉线进入收缩带（2）。 这个 上升的盒子 模式也成立。
股票在12月回到底部区域（3），刺穿该区域并在其边界附近伸展近100％。 这预示着即将发生的逆转，并与十月缺口顶部的支撑位相结合，即使底部区域在第二根柱线打开。 这是常见的行为，因为价格模式对短期方向的影响比对波动性的影响更大。 1月的顶部交叉线（4）刻画了12月故障的上下颠倒版本，略有向上的转弯直接进入10月顶部的阻力位。 在这两种情况下，及时的逆转横杠迫使布林带回到水平位置，重新建立了范围边界框，以进行另一轮的双向行动。
阶梯和高潮模式
价格完全开放的带容易沿着其边缘移动，从而形成 阶梯状 图案，表示可能会持续较长时间的稳定趋势。 波段外的推力，达到3，甚至4SD表示过热，通常与预测趋势暂停或完全逆转的 高潮 模式有关。 简单的回撤（相关阅读，请参考 回撤或逆转：了解差异 ），在大多数情况下为20巴SMA，表示自然均值回落波动或静息期，应吸引有意愿的买主在上升趋势中和有意愿的卖主处于下降趋势中。
Freeport-McMoran（FCX）在长时间的下跌趋势中进入了致命的 阶梯 模式。 它在9月和10月日复一日下降，但很少触及底部带。 月中深度渗透（红色矩形）会触发立即回撤，该回撤恰好停留在20天均线均线水平。 该股恢复跌势至11月，并进入回撤线，该回撤线又花了7天的时间恢复为均值。 快速进入下降的顶部带（蓝色矩形）将引发预期的上升框反转，从而给12月带来更多下行空间。 再次跌至20天均线，在该水平上花费了两周以上，然后跌至3SD底部并完成了触发另一个反转的 高潮 模式（绿色矩形）。
多个时间范围
当同时应用于两个时间范围时，布林带分析非常有效。 例如，专注于在每周最高，最低和最低波段上相对罕见的行情，当每日波段以相似的模式排列时，将这些水平用于买入或卖出信号。 Illumina（ILMN）每周图表显示了一个10个月的交易区间，该区间在股票突破水平底部带后立即结束，从而触发了每周下跌框反转。 初始趋势波终止于顶部带，产生在先前示例中突出显示的横向模式。 请注意，日线图中突出显示的两个下跌框反转是如何从20周均线开始的。 最终，最高的每周区间抬升并脱离价格柱，完成了一个看涨的 花朵 图案，预示着最终的突破。
底线
自1990年代以来，布林带已成为一种非常受欢迎的市场工具，但是大多数交易者未能挖掘其真正的潜力。 您可以通过将多个时间范围内的价格带关系组织为可预测特定短期价格行为的重复模式来克服这一不足。
