什么是3级资产？
第3级资产是流动性最高的金融资产和负债 最难估价 它们交易不频繁，因此很难为其提供可靠和准确的市场价格。 这些资产的公允价值无法通过使用易于观察的输入或衡量方法（例如市场价格或模型）来确定。 相反，它们是使用估计值或风险调整后的价值范围来计算的，这些方法易于解释。
了解3级资产
上市公司有义务为其账簿资产确定公允价值。 根据公认会计准则（GAAP），某些资产必须以其当前价值而不是历史成本记录。 投资者依靠这些公允价值估计值来分析公司的当前状况和未来前景。
2006年，美国财务会计准则委员会（FASB）验证了公司是如何被要求通过称为FASB 157（第157号，公允价值计量）的会计准则在市场上标记其资产的。 FASB 157现在命名为Topic 820，引入了分类系统，旨在使资产负债表更加清晰 公司资产。
资产种类
FASB 157的资产评估类别分别指定了代码1级，2级和3级。每个级别的区别在于资产的准确评估容易程度，其中1级资产最简单。
1级
1级资产是根据易于观察的市场价格进行估值的资产。 这些资产可以标记为市场资产，包括国库券，有价证券，外币和金条。
2级
这些资产和负债没有常规的市场定价，但是可以根据不活跃市场中的报价或具有可观察输入（例如利率，违约率和收益率曲线）的模型来给以公允价值。 利率掉期是2级资产的一个示例。
3级
第3级是类别中市场最少的标记，其资产价值基于模型和不可观察的输入 —鉴于资产或负债的定价不存在，因此使用市场参与者的假设进行定价。 第3级资产交易不活跃，其价值只能结合复杂的市场价格，数学模型和主观假设进行估算。
3级资产的示例包括抵押支持证券（MBS），私募股权股票，复杂衍生产品，外国股票和不良债务。 估计第3级资产的价值的过程称为“管理标记”。
重要要点
- 要求公司以其现值而不是历史成本记录某些资产，并将其分类为1级，2级或3级资产，这取决于它们易于评估的程度。3级资产是指金融资产和负债。被认为是流动性最差的 最难估价 它们的价值只能结合复杂的市场价格，数学模型和主观假设来估算.3级资产的示例包括抵押支持证券（MBS），私募股权，复杂衍生产品，外国股票和不良债务。估计第3级资产的价值的方法称为“管理标记”。
特别注意事项
由于众所周知，第3级资产的价值难以评估，因此，出于会计目的而给出的资产账面价值不应总是由投资者以其面值计价。 估值需要进行解释，因此需要考虑安全裕度，以解决使用第3级输入值对资产进行估值时出现的任何错误。
通常，第3级资产仅占公司资产负债表的一小部分。 但是，在某些行业中，例如大型投资商店和商业银行，它们的使用更为广泛。
这些资产在2007年信贷紧缩期间受到了严格的审查，当时抵押贷款支持证券（MBS）遭受了严重的违约和价值减记。 即使拥有资产支持证券（ABS）的信贷市场枯竭，拥有这些资产的公司通常也不会向下调整资产价值，所有迹象都表明公允价值下降了。
记录3级资产
过去对3级资产价值的错误判断促使采取更严格的监管措施。 2009年引入的主题820，不仅要求公司陈述其3级资产的价值，而且要概述使用多种估值技术可能如何影响这些价值。
然后在2011年，FASB变得更加严格，要求对第3级资产的期初和期末余额进行对帐，尤其要注意现有资产的价值变化以及将新资产转入或转出第3级的详细信息状态。
还提供了公司在处理第3级资产时必须进行哪些披露的更清晰信息，包括对用于估值分析的“有关不可观察输入的定量信息”的要求，这是对估值流程进行更广泛细分的一部分。 另一个附加功能是敏感性分析，目的是帮助投资者更好地处理三级资产评估工作最终不正确的风险。
2018年8月，FASB发布了主题820的更新，标题为2018-13会计准则更新。 在本指南中，自2019年12月15日或之后开始的会计年度开始生效的财务报表中，对其中的一些更早的规定进行了修改。
已要求公司披露范围和 “重大不可观察输入”的加权平均值及其计算方式。 FASB还下令叙述性描述，以关注报告日期的帐户计量不确定性，而不是对未来变更的敏感性。
这种新方法旨在进一步提高透明度和可比性，尽管公司在决定哪些信息是相关的和可公开的时仍具有很大的自由度。
